можно ли застраховать инвестиции
Можно ли защитить ценные бумаги от банкротства брокера или депозитария?
Прочитал статью «Что случится с моими акциями, если брокер обанкротится?». Выходит, что перед недобросовестным брокером российский инвестор полностью беззащитен.
Есть ли способы увеличить свои шансы на сохранение активов в случае мошенничества брокера или депозитария? Регулярное получение выписок, например?
В России брокерские счета и ИИС не застрахованы, значит, при банкротстве или мошенничестве брокера можно потерять деньги и ценные бумаги. Такое случается, но очень редко.
Я расскажу, как снизить шансы потерять капитал, но сначала подробнее поговорим про страхование брокерских счетов.
О страховании счетов
В США корпорация SIPC страхует деньги и ценные бумаги на брокерских счетах на сумму до 500 тысяч долларов США, из них денежные средства — не более 250 тысяч долларов. Например, если у инвестора на счете было 70 тысяч долларов в ценных бумагах и 300 тысяч долларов в виде свободных денег, по страховке можно получить только 320 тысяч, а не 370.
Брокер должен быть членом SIPC. Страховка распространяется не только на граждан и резидентов США, но и на иностранцев.
У европейских брокеров тоже есть страховка, но ее лимит гораздо ниже, чем в США. Например, в Великобритании FSCS может компенсировать до 50 тысяч фунтов, если инвестиционная компания перестала работать между 1 января 2010 и 31 марта 2019 года, или до 85 тысяч фунтов, если это случилось после 1 апреля 2019 года.
Система страхования работает, если брокер утратил активы клиентов. Колебаний цен страховка не касается, потому что это обычный риск инвестиций. Другими словами, если купленные вами акции подешевеют или будет объявлен дефолт по облигациям, на страховку рассчитывать не стоит.
В России брокерские счета и ИИС не застрахованы. В июне 2017 года Госдума приняла в первом чтении законопроект о страховании ИИС, но дальше дело так и не продвинулось.
Приходится тщательнее выбирать брокеров и приглядывать за своими активами.
Как обезопасить активы
Если брокер теряет лицензию или банкротится, инвесторы не должны терять свои активы — они должны сохраняться в депозитарии, а потом их можно перевести к другому брокеру. Но бывали случаи, когда при проблемах брокера или из-за мошенничества его сотрудников инвесторы теряли деньги и ценные бумаги.
Вот что можно сделать, чтобы снизить риск.
Сотрудничайте с крупными брокерами. Маловероятно, что у брокера из топ-10 или топ-20 по числу клиентов или объему клиентских операций возникнут проблемы вроде потери лицензии или банкротства. Список крупнейших брокеров есть на сайте Московской биржи и обновляется каждый месяц.
Не держите все средства у одного брокера. Крупный капитал разумно разделить между счетами у разных брокеров. Учтите, что у брокеров, входящих в состав госбанков, надежность примерно одинаковая: им вряд ли грозит отзыв лицензии, поэтому делить активы между несколькими государственными брокерами необязательно.
Часть денег можно вложить через иностранного брокера. Так вам будет доступно больше ценных бумаг, а главное — счет может быть застрахован.
Берите брокерские отчеты и выписки из депозитария. Хотя бы иногда — например, раз в квартал — запрашивайте у брокера отчет о сделках и выписку из депозитария, в которой перечислены все ваши ценные бумаги. Эти документы пригодятся, если брокер перестанет работать.
Не храните много свободных денег на счете. Считается, что при проблемах брокера шансов выжить больше у ценных бумаг, а не у денег на брокерском счете. Не стоит держать большие суммы на брокерских счетах и ИИС, не вкладывая их в ценные бумаги.
Запретите брокеру одалживать ваши активы. Многие брокеры берут в долг ценные бумаги инвесторов, чтобы другие участники рынка могли играть на понижение. Зачастую вполне реально запретить брокеру брать ваши активы, но тогда могут повыситься брокерские комиссии или вы сами не сможете торговать с плечом и совершать короткие продажи.
Откройте сегрегированный счет. Если будете следовать простым правилам выше, почти наверняка все будет хорошо. Если же вам этого мало, то знайте, что Московская биржа позволяет брокерам открывать обособленный счет для клиентов.
Такой счет лучше обычного защищен от банкротства брокера, хоть и не гарантирует безопасность в случае мошенничества. Но не все брокеры предлагают такую услугу. Кроме того, за обслуживание обособленного счета могут просить несколько тысяч рублей в месяц или больше — большинству инвесторов это не подойдет.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Инвестник. Как застраховать свой капитал
Есть много инструментов для защиты активов от падения: фьючерсы, опционы страхования, свопы. Они сложные, потому что требуют специальных знаний, а еще с ними придется постоянно мониторить ситуацию на рынках.
Есть инструменты и попроще: например, обратные ETF. Пока что на Мосбирже нет открытых обратных ETF, они доступны только квалифицированным инвесторам и у иностранных брокеров. Даже если это не про вас, знать о них все равно стоит: возможно, скоро они будут доступны всем.
Как инвестировать в ИТ-сектор США
ИТ-сектор США растет не по дням, а по часам. Информационные технологии развиваются, а вместе с ними летят новые области: машинное обучение, искусственный интеллект, сложные системы защиты данных. Кто знает, что еще появится в этой сфере в ближайшее время? Особых проблем не ожидается, так что приглашаем познакомиться с 6 способами вложиться в ИТ-сектор США уже сегодня.
Разбираем бизнес
🧬 Abbott разрабатывает медицинские приборы, лекарства и лечебные продукты питания. С наступлением всемирного локдауна некоторые статьи выручки Abbott оказались под угрозой, но компания смогла быстро адаптироваться под новые реалии. Возможно, впереди проблемы с дивидендами, но смотрим в будущее.
📱 Deutsche Telekom — немецкий телекоммуникационный гигант. Бизнес стабилен, хотя и не стоит рассчитывать на высокие дивиденды в ближайшее время из-за крупных инвестиций свободного денежного потока в обновление основных фондов. На далекую перспективу компания выглядит очень даже привлекательно.
🤡 Walt Disney владеет сетью парков развлечений, медиасетью и продает сопутствующие товары. Компания по какой-то причине видит перспективу в развитии собственной стриминговой платформы, но, кажется, конкуренция с гигантами вроде Netflix ей не по зубам. Разбираемся, в чем там дело.
🐶 Heska поставляет товары и услуги для ветеринарии. Этот сектор считается перспективным, и 2020 год для компании оказался весьма удачным по выручке. Даже несмотря на убыточность в целом, стоит присмотреться.
Инвестиционное страхование жизни: плюсы и минусы
Что будет, если совместить срочное (рисковое) страхование жизни с инвестициями? Получится инвестиционное страхование жизни — инвестиционный продукт, объединяющий в себе стандартную страховку жизни застрахованного лица и дающий ему возможность принять участие в инвестициях. В данный момент времени многие банки активно продают полисы ИСЖ — необходимо понимать, что это прежде всего страховка, а не аналог депозита с фиксированной доходностью. Полис ИСЖ имеет рыночный риск того, что та доходность, которая была в прошлом, может не повториться в будущем.
Минимальный срок страхования по полису ИСЖ — три года. Оптимальный срок полиса — от пяти до десяти лет.
Выгоды данного продукта неочевидны. О том, как работает инвестиционное страхование жизни, мы расскажем ниже, а сейчас перечислим, чем может привлечь данный инструмент инвестора.
Итак, преимущества инвестиционного согласования жизни.
Первое и самое главное — это юридическая упаковка. ИСЖ — это страховой полис, то есть на него нельзя обратить взыскание при имущественных спорах, конфисковать по решению суда, он не подлежит разделу между супругами в случае развода, он не попадёт в наследуемое имущество при смерти застрахованного. Полис ИСЖ может быть заключен в пользу любого лица или лиц (выгодоприобретателей), и в случае реализации риска «смерть» страховую выплату получит именно это лицо, а не наследники. При этом нет необходимости ждать вступления в права наследования.
Второе — это возможность получения вычета по НДФЛ со страховых взносов в сумме до 120 000 рублей в год, если срок страхования по полису равен или превышает пять лет. Плюс, это освобождение от налога полученного дохода по истечении срока страхования.
Третье — это дополнительная страховая защита к вашим инвестициям. Причём страховщик может предложить в полисе разнообразные риски — от смерти по любой причине до дополнительной выплаты в случае смерти от несчастного случая и страховых выплат при травме.
Четвёртое — клиент не хочет терять деньги, но при этом хочет принять участие в движении того или иного актива.
Пятое — некоторые полисы ИСЖ дают возможность смены базового актива во время срока страхования, что позволяет гибко настраивать процесс инвестирования.
Те полисы ИСЖ, которые предлагаются страховыми компаниями на рынке России, — по своей сути упакованные в страховой полис структурные продукты. Страховая премия делится условно на три части: первая часть идёт на страхование, вторая часть вкладывается в консервативные стратегии, дающие процентный постоянный доход, а третья часть (рисковая) направляется на приобретение опционных конструкций, которые обеспечивают получение дохода от роста (падения) того или иного базового актива. Опционные конструкции дают возможность ограничения возможного риска в размере только уплаченной за них премии (рисковой части полиса). В конце срока доход от консервативных вложений идёт на компенсацию затрат на рисковую часть полиса — если актив не вырастет или даже упадёт, финансовый результат будет равен нулю — ни страховая компания, ни клиент не теряют денег на такой операции.
Сам клиент может всё это сделать самостоятельно — купить страховку у страховщика, купить облигации или открыть депозит в банке, сделать опционную конструкцию у брокера, но при этом клиент должен быть финансово грамотным и подготовленным. К тому же возникают сложности именно с формированием опционной позиции. Как альтернативу можно взять полис срочного страхования жизни и структурный продукт в инвестиционной компании.
Гибкость ИСЖ заключается в возможности выбора любого актива. Это могут быть индексы на акции США, Европы, России, Китая, отраслевые индексы, товары — нефть или золото, отдельные акции. Большой ассортимент активов для инвестирования, а также то, что некоторые полисы ИСЖ дают возможность смены базового актива, позволяет применять в работе на финансовых рынках сложные инвестиционные стратегии распределения активов.
Опционная конструкция, которая формирует инвестиционный доход, является платной — не всегда её результат будет точно соответствовать росту базового актива. Поэтому и вводится понятие коэффициента участия, который показывает соотношение роста актива и получаемую прибыль (участие) от этого роста в самом полисе. Если страховщик (страховая компания) говорит о коэффициенте участия в 50%, то это означает, что, если золото за период страхования вырастет на 30%, выгодоприобретатель по полису ИСЖ получит доход в размере 15% от суммы единовременного страхового взноса.
При прочих равных условиях именно коэффициент участия является главным критерием по выбору полиса ИСЖ из двух или более предложений на рынке от разных страховых компаний с одним базовым активом.
Коэффициент участия зависит от срока страхования — чем больше срок, тем больше участие.
Страхователь может расторгнуть договор до истечения срока страхования — в этом случае он получит выкупную сумму по полису. Выкупная сумма, как правило, выплачивается с дисконтом к уже уплаченной страховой премии. Для страхователя досрочное расторжение полиса — невыгодная финансовая операция.
Лучше делать портфель из полисов ИСЖ с разными базовыми активами: такой подход позволяет диверсифицировать рыночный риск отсутствия прибыли от инвестирования — все активы на рынке будут вести себя по-разному. Один актив не вырастет, а другой даст доход лучше рынка.
Полис ИСЖ несёт в себе ещё и кредитный риск самого страховщика — формируя портфель полисов ИСЖ, лучше прибегать к услугам разных страховых компаний. Тем более, что условия инвестирования в один и тот же базовый актив могут отличаться.
Добровольное инвестиционное страхование жизни — коробочный инвестиционный продукт, который имеет явные плюсы юридической упаковки в виде полиса страхования. Вместе с тем он может быть эффективным инвестиционным инструментом при выборе портфеля базовых активов и управлении ими внутри полиса. При выборе полиса ИСЖ необходимо оценивать коэффициент участия в движении базового актива, предлагаемых страховой компанией.
Для эффективного выбора полиса ИСЖ и страховой компании лучше воспользоваться услугами независимого финансового консультанта. Кроме того, можно обратиться к сотрудникам брокерской компании для обсуждения структуры полисов и выбора базовых активов. Необходимо понимать потенциал движения базового актива, исходя из поведения его в прошлом, и сделать оценку возможной прибыли на основании значения коэффициента участия. Возможно, потенциальная прибыль окажется меньшей, чем при использовании иных инструментов инвестиций.
В теории всё кажется простым и понятным – подводные камни всплывают, как правило, уже в процессе торговли. Чтобы минимизировать их количество, попробуйте для начала приумножить виртуальные деньги – откройте учебный счёт в «Открытие Брокер». И не забудьте подписаться на наши обновления, чтобы быть в курсе свежих статей – так вы сможете развиваться одновременно по всем направлениям!
Что такое страхование инвестиций: особенности, плюсы и минусы, советы по выбору компании
Доброго времени суток!
Сегодня я решил поднять очень важную для каждого инвестора тему. Финансовый рынок всегда непостоянен, поэтому есть большой риск потерять вложения. А кому хочется так расстраиваться? Конечно, никому!
Поэтому я расскажу, как избежать потерь, убытков и сделать так, чтобы инвестирование стало безопасным, а именно про страхование инвестиций. Этот инструмент обеспечит вас прибылью и даст уверенность в сохранности ваших средств. Ну что, начнем?
Что это такое и зачем оно нужно
Особенности
Страховая защита инвестиций в России не так распространена, как за рубежом. Однако это очень выгодная и перспективная тенденция, и грамотные инвесторы понимают это.
Есть несколько видов страховой защиты инвестиций:
Помимо защиты инвестиций, возможно еще и страхование инвестиционных проектов, куда вкладываются средства.
Страхования международных инвестиций
Из-за различий в законодательстве стран страхование международных инвестиций считается довольно сложной процедурой. Не существует общих условий страхования, поэтому такие экономические отношения требуют отдельных соглашений, где каждая сторона выдвигает свои условия.
Но не стоит этого бояться, в любом случае они регулируются международным правом, и если страна, принимающая инвестиции, нарушает закрепленные в договоре условия, можно обратиться в Международный арбитражный суд.
Страхование частных лиц
Если частный инвестор совершает какие-то операции на фондовом рынке, его вложениям тоже требуется защита. Она может пригодиться, например, при нарушении условий договора трейдером, который помогает управлять инвестициями, либо если тот совершил ошибку, повлекшую за собой убытки. Либо сам инвестор может сделать неверный шаг и потерять вложенный капитал. В таких случаях компенсация не помешает.
Оценка экономической эффективности
Эффективность страхования можно оценить, учитывая условия защиты некоторых видов инвестирования.
Есть несколько показателей оценки экономической эффективности защиты инвестиций:
Механизм страхования
Защиту от рисков обеспечивают специальные страховые компании за счет фондов, которые формируются из взносов клиентов и некоторых других источников (иногда государственного бюджета при защите от политических рисков).
Инвестор может заключить договор со страховой компанией, при котором страховщик будет обязан выплатить ему компенсацию в случае потерь или убытков, полностью или частично возместив их. А инвестор, в свою очередь, обязуется уплатить ей определенный размер страховой премии, зафиксированный в договоре страхования.
Как узнать, застрахован ли ваш брокер
Иногда инвестирование осуществляется через брокера, в таком случае прибыль и сохранение средств зависят от него, и хочется быть уверенным в успешности его работы. Страхованием инвесторов на случай банкротства брокеров занимается корпорация SIPC (Securities Investor Protection Corporation).
Для американских брокеров такой вид страхования обязателен, и в случае банкротства они возвращают вложенные средства клиенту в пределах 500 тысяч долларов. Но такая страховка не учитывает риски, связанные с инвестициями. В России введение такой защиты брокеров только планируется, а заниматься этим будет, предположительно, АСВ (Агентство по страхованию вкладов).
Нужна ли страховка брокеру
На самом деле, российские брокеры сейчас успешно работают и без страховой защиты, так как большинство брокерских компаний предоставляют свои услуги за комиссию и существуют независимо от банков. Поэтому они не имеют доступа к клиентским счетам и не могут производить операции по ним.
При этом деньги клиентов надежно хранятся в депозитариях. Но не стоит исключать тот вариант, что брокер может совершить ошибку в своих действиях или оказаться недобросовестным специалистом. Поэтому российское законодательство активно обсуждает вопрос брокерского страхования.
Плюсы и минусы инвестиционного страхования
В страховании инвестиций больше плюсов, чем минусов. Оно дает инвестору уверенность в том, что вложения в любом случае будут сохранены и дадут доход. Это делает их работу менее рискованной.
Советы по выбору надежной компании
Чтобы не попасть в руки мошенников или не пострадать от банкротства страховой компании, нужно учитывать несколько параметров.
Во-первых, обратите внимание на уставной капитал: его размер определяет ее платежеспособность.
Во-вторых, имеет большое значение возраст компании: чем дольше она находится на рынке, тем надежнее.
В-третьих, проверьте лицензию на сайте Банка России, так как это главный контролирующий орган всех финансовых инструментов. Когда вы найдете несколько наиболее надежных компаний, можете сравнивать их тарифы и выбирать подходящий для себя.
Рейтинг лучших
В этом списке представлены лучшие компании, занимающиеся имущественным страхованием:
Заключение
В этой статье я постаралась объяснить, в чем суть страхования инвестиций, каковы его особенности, как это выгодно инвесторам и какие перспективы ждут нас в сфере страхования инвестиций.
Подписывайтесь на наш сайт и делитесь полезной информацией в соцсетях. До скорой встречи!
Что такое инвестиционное страхование жизни
Инвестиционное страхование жизни — комбинированный продукт, сочетающий в себе услуги по доверительному управлению портфелем и одновременно — страхованию инвестора.
ИСЖ создаются страховыми компаниями и продвигаются совместно с банками. Оно может быть использовано в качестве альтернативы вкладам на длительный срок, но при этом обладают своими существенными особенностями.
Какие продукты входят в инвестиционное страхование жизни
Инвестиционное страхование жизни состоит из двух продуктов, которые инвестор оплачивает чаще всего один раз при заключении соглашения:
Важно понимать, что ИСЖ оформляется с формальной точки зрения именно как договор со страховой компанией, что влечет за собой ряд принципиальных юридических последствий.
Взнос делается в качестве оплаты страховой премии. А возврат средств — прописывается в документах как выплата страховки. Причем в двух случаях: если клиент «дожил» до указанной в соглашении даты, и, если нет.
«Доживший» клиент получает инвестиционный доход исходя из выбранной стратегии. А если что-то произошло, то в случае смерти деньги получает тот, кто указан в договоре в качестве получателя. Это происходит фактически сразу, без ожидания шести месяцев, как при наследовании, так как это именно страховая выплата.
Ограниченные возможные потери с ИСЖ
Как правило, инвестор, вкладывающий деньги с помощью ИСЖ, получает продукт с защитой от потерь. Обычно он не может получить меньше, чем изначально было вложено. То есть продукт предлагается со стопроцентной защитой капитала.
У других организаций есть иные предложения — например, с ограничением возможных потерь в размере определенного процента. Такой продукт предлагает, например, Альфа Банк.
За защиту капитала инвестор платит достаточно большой долей своей потенциальной прибыли. У ряда организаций такая гарантия может стоить, например, 50% от потенциального дохода.
При этом сам факт получения какой бы то ни было прибыли, в отличие от обычного банковского вклада, никогда не является гарантированным. Инвестор может как заработать, так и нет, это зависит от ситуации на рынке и от качества управления портфелем.
Застрахован ли вклад в ИСЖ
Один из самых важных моментов для инвесторов заключается в том, что при покупке индивидуального страхования жизни их деньги не застрахованы также, как обычные вклады в банке. Таким образом, в случае банкротства страховой или кредитной организации, распространяющей продукт, подучить вряд ли что-то удастся.
По крайней мере, так обстоит дело на начало 2021 года, хотя законопроект о том, чтобы ИСЖ получило такую же защиту, как вклады, обсуждается.
Повышенный риск при этом должен покрываться более высоким уровнем доходности. Как правило, инвесторы получают по ИСЖ больше, чем по вкладам.
Страховая составляющая
Инвестиционное страхование жизни, как правило, в первую очередь — инвестиционный продукт, а страхование жизни — можно сказать, юридическое приложение. В результате в большинстве предлагаемых вариантов в стандартном пакете включена страховка только от одного случая — неожиданной смерти клиента с целым рядом оговорок. Таких, например, как исключение случаев гибели за рулем, в авиакатастрофе, кроме гражданских авиарейсов, во время занятия спортом или, наоборот, распития спиртных напитков.
Если важна именно страховая составляющая продукта, то надо самым тщательным образом подойти к изучением соответствующих разделов внутренних правил и договора. Так, например, в Сбербанке описание страховых и не страховых случаев занимает порядка 25 страниц в документе, размещенном на официальном сайте. И в любом случае, те, кто хотя бы раз имел опыт получения страховых выплат, например, по КАСКО или ОСАГО, наверняка знает, что это нетривиальная задача.
Защита активов с помощью ИСЖ
Так как вклад в инвестиционное страхование жизни формально является оплатой полиса, а не вкладом, то этот продукт обладает еще одним рядом особенностей:
Конечно, кредиторы могут предпринять попытку оспорить саму сделку, факт покупки инвестиционного страхования жизни в суде, но это будет не просто. Также, как и обратить взыскание в будущем — на страховую выплату.
В этом плане ИСЖ открывает определенный простор тем, кому по разным причинам необходимо инвестировать деньги так, чтобы сами инвестиции не являлись их собственностью в течение всего периода вложений.
Кто предлагает ИСЖ, справедливые условия
Индивидуальное страхование жизни предлагает Сбербанк совместно с страховой компанией Сбербанк Страхование, Альфа Банк, Ренессанс и другие. Часто такие продукты позиционируются в качестве альтернативы банковскому вкладу.
Более того, в интернете можно встретить отзывы, в которых говорится о том, что клиенты оказались введены в заблуждение относительно предлагаемого пакета — под влиянием профессиональных менеджеров по продажам.
На самом деле, вклады и ИСЖ — совершенно разные продукты, подходящие для разных ситуаций. При ИСЖ, в отличие от брокерского счета, можно ограничить потенциальный убыток, но в отличие от вклада — не гарантируется доход.
Как определить, выгодно ли вложение денег в ИСЖ? Очень просто, как и при анализе любого комплексного продукта. Надо его разделить на составляющие и оценить по-отдельности. Не полениться, позвонить и узнать, во сколько обойдется в чистом виде аналогичная страховка жизни. А затем оценивать инвестиционную часть предложения.
Какой доход можно получить по инвестиционному страхованию жизни
В отличие от вклада в банке, инвестиционное страхование жизни почти никогда не гарантирует доход. Прибыль может быть, но ее может и не быть вовсе. Все зависит от трех составляющих:
Продукты могут различаться по странам инвестирования, например, российский или мировой рынок, сегментам, таким как нефтегазовый сектор или высокотехнологичные компании, и так далее.
От экономической ситуации напрямую зависит, удастся ли в выбранной сфере что-либо заработать. Например, в прошлом 2020 году в сфере IT лучшие фонды получили более 50% годовых. И в то же время, если вспомнить не такую уж и давнюю историю, в 2007 году в этом же сегменте убытки могли бы оказаться такими же и даже еще больше. Не все компании пережили те тяжелые времена.
А от качества управления зависит, на сколько удастся реализовать то, что представляется возможным. Например, если индекс Московской биржи вырос на 10%, лучшие менеджеры получат по портфелю больше этой цифры, а худшие — даже могут оказаться в минусе.
Плюсы и минусы инвестиционного страхования жизни
Конечно, программы ИСЖ различных организаций существенно различаются, и чтобы вкладывать с их помощью деньги, обязательно следует внимательно читать договоры. Это как раз тот самый случай, когда действительно надо, не для галочки.
Тем не менее, есть некие общие для всех плюсы и минусы, на которые стоит обратить особое внимание с самого начала.
Плюсы инвестиционного страхования жизни: