минфин скупает валюту 2021 что это значит
Минфин РФ с 6 августа по 6 сентября купит валюту и золото на 315,9 миллиарда рублей
Счетчик банкнот в кассе по обмену валюты в отделении Сбербанка в Казани.
МОСКВА, 4 авг — ПРАЙМ. Объем покупки валюты и золота по бюджетному правилу в период с 6 августа по 6 сентября 2021 года составит 315,9 миллиарда рублей, ежедневно на эти цели будет направляться сумма в эквиваленте 14,4 миллиарда рублей, сообщил Минфин РФ.
В период с 7 июля по 5 августа объем покупки валюты и золота по бюджетному правилу предполагался на уровне 296 миллиардов рублей, по 13,5 миллиарда рублей в день.
«Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета, связанный с превышением фактически сложившейся цены на нефть над базовым уровнем, прогнозируется в августе 2021 года в размере +258,5 млрд руб. Суммарное отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов и оценки базового месячного объема нефтегазовых доходов от базового месячного объема нефтегазовых доходов по итогам июля 2021 года составило +57,4 млрд руб», — говорится в сообщении.
Минфин РФ по бюджетному правилу на дополнительные доходы от высокой цены нефти (в 2021 году планка отсечения находится на уровне 43,3 доллара за баррель) с июля покупает для Фонда национального благосостояния не только иностранную валюту, но и золото. Этому драгоценному металлу отведено 20% в структуре фонда. Операции в интересах Минфина проводит Банк России.
Вместе с тем глава регулятора Эльвира Набиуллина в июне говорила, что ЦБ не планирует покупку золота на внутреннем рынке в связи с изменением структуры ФНБ. По ее словам, сейчас в этом нет необходимости — в золотовалютных резервах РФ, частью которых является ФНБ, уже есть «изрядное количество золота».
Пока нам вещают о единстве, Минфин скупает валюту. Новый Год под вопросом
Под шум оваций и пламенных речей политиков с трибун и в сети, Минфин продолжил, согласно того самого, уже всех доставшего, бюджетного правила, скупать валюту. Причём не смотря ни на какие трудности в экономике закупки будут рекордными по объёмам.
Картинка из открытых источников. Вася Ложкин. Картина его.
Поконкретнее что происходит.
Как сообщает портал Эксперт. https://expert.ru/2021/11/3/minfin-obyavil-o-rekordnykh-zakupkakh-valyuty-i-zolota/?ny=&utm_source=yxnews&utm_medium=desktop
Благодаря высоким ценам на энергоносители РФ был получен дополнительный доход в размере 524,7 миллиарда рублей.
Не бог весть сколько, но деньги жгли карман Минфина и он решил их употребить как обычно. Т.е. зарыть в землю. Ой нет, пардон, закупить на них валюту. Если честно, лучше бы в землю зарыл.
Таким образом скупка валюты в эти дни будет просто рекордной. Если сравнить с предыдущими месяцами, то(приведу цитату из источника)
Ежедневный объем покупки иностранной валюты с 9 ноября по 6 декабря составит рекордную сумму, эквивалентную 25,9 млрд рублей. С 7 октября по 8 ноября объем ежедневных закупок был эквивалентен 15,1 млрд рублей, а в сентябре — 14,9 млрд рублей.
Не слабо так решили закупиться.
Ну действия минфина были предсказуемыми, а значит и последствия тоже будут предсказуемыми.
Во-первых, резкий рост курса доллара и Евро.
Во-вторых, дополнительный пинок инфляции, которая будет продолжать пожирать зарплаты, пенсии и, у кого есть, накопления населения.
В-третьих, цены получат дополнительного пинка, так что подарки к новому году лучше покупать сейчас. Если, конечно, у вас есть деньги на подарки. Если нет, то купите консервы, крупу и спички. В общем как обычно.
Бизнесу я порекомендовал бы затариться товарной ликвидностью, комплектующими, сырьём и т.д. В общем вложиться в материальные активы по максимуму. Для оборотки стоит прикупить валюты пока дёшево. Рывок, судя по объёмам закупок, будет таким, что как минимум не потеряете.
Кроме того сверх высокие цены на газ не вечны. Как только опустятся рубль последует за ними. А произойдёт это сразу после включения Северонго потока 2. Так что следите за новостями. Как кран откроют, так рубль полетит вниз. Обещают открыть в ближайшие недели.
Кстати не я один такой умный. Если посмотреть на ленту новостей, то выяснится, что о подобном, хотя и по разным причинам говорит практически каждый, кто работает в сфере экономических прогнозов.
Агентство Бизнес Новостей https://abnews.ru/2021/11/04/sberbank-prognoziruet-rezkoe-padenie-kursa-rublya/?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop
сообщает, что Сбербанк прогнозирует к концу недели. То есть уже вот-вот резкое падение курса рублю. Его аналитики, правда обосновывают это не закупками Минфина, а позицией ФРС США, которая ужесточила риторику. Но если без слов, то они просто сокращают скупку долгов на внутреннем рынке США. Это автоматически укрепит доллар. Скупку пока не начали, но доллар на данном заявлении будет укрепляться. https://www.kommersant.ru/doc/5062759 Соответственно это означает замедление работы «печатного станка» с серьёзными последствиями для фондового рынка, который «просядет» и спекулянты попрут в доллар. В общем не будут тут всю кухню разворачивать, но ФРС нашему рублю подставил подножку, хотя об этом они скорее всего не думали.
Ну что-же наложение негатива по новостям из Америки и нашего собственного пророчит рублю очень нехорошие перспективы плюс всё мной вышеперечисленное.
Кстати постоянный рост ставки ЦБ тоже добавит свою лепту в эту вакханалию, так как инвестиций не будет и оборотных средств тоже, производство в этих условиях хорошо если не упадёт, а вот расти не будет точно. И «восстановительный» рост о котором так радостно сообщал Минэк сойдёт на «нет».
Что в итоге? А в итоге рост товарного дефицита, который с одной стороны будет подогреваться падением рубля и как следствием удорожания экспорта, а с другой падение производства или его стагнация также будут способствовать росту того самого товарного дефицита. как следствие ещё один пункт в копилку причин роста цен.
Кстати рост курса доллара тоже внесёт свою лепту в рост цен, так как импорт предсказуемо подорожает.
И как вишенка на торте. Выросшая, за счёт курсовой разницы и роста мировых цен, выгодность экспорта продуктов питания, бензина, дизтоплива и всего, всего, спровоцирует волну вывоза товаров из страны, что ещё больше увеличит дефицит ну и так далее вплоть до роста цен.
Правительство, конечно будет суетиться, договариваться, обещать. Но это будет уже потом. После того как товары будут вывезены, а цены вырастут.
Не я один такой умный, если что. Делягин вон вообще обещает до конца этого года, максимум в январе следующего года девальвацию.
Девальвацией это конечно не назовут, так как это вопрос политический, но будет именно она. И судя по темпам роста инфляции, Делягин прав.
В общем всё будет как всегда. Только ещё хуже потому, что доходы у 80% населения не растут. Не считать же всерьёз ростом доходов несколько сотен добавки к пенсии при кратном повышении цен на жизнь.
В общем у нас в запасе остаётся только оптимизм и несколько дней чтобы подготовится и всё-таки назло им отметить Новый год как положено. А там уже и до лета недалеко. Овощи с огородов пойдут.
Картинка из открытых источников
Покупка валюты и золота по бюджетному правилу в ноябре-декабре превысит 518 миллиардов рублей
© fotolia.com/ Pavel Kovalchuk
В Минфине назвали основные правила для ведения личного бюджета
В период с 7 октября по 8 ноября объем покупки валюты и золота по бюджетному правилу предполагался на уровне 317,6 миллиарда рублей, по 15,1 миллиарда рублей в день.
«Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета, связанный с превышением фактически сложившейся цены на нефть над базовым уровнем, прогнозируется в ноябре 2021 года в размере +409,9 млрд руб. Суммарное отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов и оценки базового месячного объема нефтегазовых доходов от базового месячного объема нефтегазовых доходов по итогам октября 2021 года составило +108,4 млрд руб», — говорится в сообщении.
«Таким образом, совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота, составляет +518,2 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 9 ноября 2021 года по 6 декабря 2021 года, соответственно, ежедневный объем покупки иностранной валюты составит в эквиваленте 25,9 млрд руб», — сообщает министерство.
Минфин РФ по бюджетному правилу на дополнительные доходы от высокой цены нефти (в 2021 году планка отсечения находится на уровне 43,3 доллара за баррель) с июля покупает для Фонда национального благосостояния не только иностранную валюту, но и золото. Этому драгоценному металлу отведено 20% в структуре фонда. Операции в интересах Минфина проводит Банк России.
Минфин не стал выходить на рынок с новыми ОФЗ
Вместе с тем глава регулятора Эльвира Набиуллина еще в июне сказала, что ЦБ не планирует покупать золото на внутреннем рынке в связи с изменением структуры ФНБ. По ее словам, сейчас в этом нет необходимости — в золотовалютных резервах РФ, частью которых является ФНБ, уже есть «изрядное количество золота».
Удар по курсу: Минфин купит рекордный объем валюты за 14 месяцев
С 7 апреля по 7 мая 2021 г. Минфин направит на покупку валюты 185,7 млрд руб. – по 8,4 млрд в день, говорится в сообщении министерства. Для сравнения – с 5 марта по 6 апреля министерство купило валюты на 148,1 млрд руб., а с 5 февраля по 4 марта покупки составляли всего 45,6 млрд, а в январе – 7,1 млрд. До этого Минфин проводил покупки валюты в марте прошлого года – на сумму 133,3 млрд руб. Таким образом, предстоящий объем покупки валюты Минфином окажется рекордным с февраля прошлого года, когда финансовое ведомство потратило на эти цели 214,2 млрд руб.
Экономист по России и СНГ «ВТБ капитала» Александр Исаков обращает внимание на то, что увеличение покупки валюты по сравнению с мартом связано не только с ростом цены нефти, но и с переходом ряда крупных месторождений на режим НДД с НДПИ в начале года. «Физически эффект перехода состоит в том, что платежи по этому виду налога квартальные, и в апреле будет зафиксирован первый платеж по этим месторождениям в новом налоговом режиме. Соответственно, повышенные покупки Минфина связаны с этим ростом доходов бюджета», – поясняет он.
«Индекс гигабайта»: сколько на самом деле должен стоить доллар
Напомним, в конце прошлой недели глава Минэкономразвития Максим Решетников заявил, что обсуждает с Минфином корректировку оценки налоговой базы для расчета бюджетного правила. «Если говорить о бюджетном правиле, то здесь есть у него определенная особенность – бюджетное правило ориентировано на плановый объем доходов.
В результате бюджет формируется на основе очень консервативной оценки доходов бюджета. Иными словами, доходы бюджета по факту оказываются выше, но в расходы потом не идут, а идут на сокращение заимствований, на формирование каких-то переходящих остатков и т. д. В результате мы имеем более жесткую бюджетную политику, чем заслуживает экономика», – отметил Решетников.
По мнению экспертов, очередное увеличение объемов покупки валюты Минфином существенного давления на курс рубля в долгосрочной перспективе не окажет, однако в ближайшие недели снижение валютного курса вполне возможно. «Покупка Минфином валюты в таких объемах может при прочих равных снизить курс рубля на 60–70 коп. к доллару», – предполагает замдиректора Института исследований и экспертизы ВЭБа Олег Засов.
Снижению повышательного давления на курс доллара будет отчасти способствовать изменение структуры закупок валюты: доля доллара США и евро будет сокращена с 45 до 35%, при этом 5% закупок придется на японскую иену и еще 15% – на китайский юань. Доля британского фунта сохранилась на уровне 10%. «Увеличение покупки валюты Минфином в рамках бюджетного правила скорее нейтрально скажется на курсе рубля, – считает аналитик ГК «Финам» Андрей Маслов. – В случае роста волатильности на мировых рынках или реализации рисков геополитического характера операции регулятора могут оказать дополнительное давление на рубль. Но при негативном сценарии Минфин может и приостановить покупки валюты».
Эксперты прогнозируют дальнейший обвал рубля
Мужчина держит в руках сардельки и пакет с сушками во время раздачи гуманитарной помощи в лагере нелегальных мигрантов на белорусско-польской границе, 10 ноября 2021 года
Виктор Толочко/Sputnik/РИА «Новости»
Рубль перед выходными днями утратил стабильность последних месяцев. Курс доллара на торгах Московской биржи 12 ноября пробивал отметку в 73 рубля, показывая в моменте рост на 1,2 рубля к предыдущему дню. К закрытию торгов рубль немного отыграл позиции, закрепившись в итоге на отметке 72,9 рубля.
Курс евро на торгах подрастал почти на полтора рубля — до 83,7 и в итоге составил 83,3 рубля.
Поддержать рубль и сбить инфляцию пытается Банк России. С этой целью регулятор в октябре повысил ключевую ставку сразу на 75 базисных пунктов — до 7,5%. Но рублю это не помогло.
Инфляция тоже продолжила рост – до 8,1% по итогам десяти месяцев. И вряд ли пойдет на спад, поскольку инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются высокими. Это признал ЦБ в своем обзоре «Динамика потребительских цен», обнародованном 12 ноября.
Рубль начал заметно слабеть к основным валютам еще в четверг после сообщений агентства Bloomberg о том, что США предупредили европейских партнеров о возможном начале военной операции между Россией и Украиной. Эта информация была основана на данных источников, тем не менее она всколыхнула финансовый рынок.
Некоторые СМИ сообщили, что курс рубля рухнул именно на слухах о войне.
То есть часть инвесторов предпочла сократить риски и выйти из рублевых активов.
Фактор пятницы
Кроме того, рубль выглядит слишком слабо из-за ситуации с мигрантами на белорусско-польской границе, уточняет эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.
«Все это повышает актуальность фактора пятницы, когда инвесторы наращивают позицию в инвалюте или восстанавливают ее из-за опасений реализации каких-либо рисков на выходных днях», — считает Бабин.
Некоторые эксперты указывают на начало долгосрочного тренда на понижения курса рубля именно с этой пятницы. Поддержку доллару сейчас оказывают несколько факторов. В том числе, ожидания более быстрого ужесточения монетарной политики ФРС США для сдерживания инфляции, поясняет главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев.
Кроме этого, увеличивается спрос на доллар как на защитный актив из-за нарастания в мире пятой волны пандемии COVID-19, считает эксперт Совкомбанка.
На чьей стороне Минфин
Свой негативный вклад в курс рубля вносят и рекордные покупки валюты Минфином в рамках бюджетного правила.
Играет роль и сезонный фактор. В конце года традиционно возрастает спрос на валюту для закупки импортных товаров для новогодних праздников и для повышенных выплат по внешнему долгу корпораций.
«За последние 13 лет рубль в среднем слабел к доллару на 2% в ноябре и на 2% в декабре», — заключает Васильев из Совкомбанка.
Дальнейшее ослабление рубля возможно только из-за геополитических рисков, все остальные факторы играют на укрепление рубля, категоричен гендиректор «УК Спутник — Управление капиталом» Александр Лосев.
Финансовый консультант FCP Financial Management Ltd Исаак Беккер считает, что в настоящее время сила или слабость рубля в меньшей степени зависит от того, как чувствуют себя доллар или евро.
«В данный момент для рубля важнее ставка ЦБ. Она высокая. Такого в мире сложно найти. Это позволяет заниматься сarry trade, то есть спекуляцией на разнице процентных ставок в разных странах», — говорит Беккер.
QR-коды и баланс рисков
Если при этом убрать геополитический негатив и добавить большую востребованность российских газа и нефти на внешних рынках, то доллар должен «курсировать» где-то в пределах диапазона 68-70 рублей, полагает эксперт.
«Однако в наше время зарубежный «клиент» очень пуганный, он хорошо помнит 2014 год и то, что произошло с Крымом и рублем. Да и отечественный потребитель, особенно если он как-то связан с потребностью в долларах или евро, тоже понимает всю остроту геополитической проблемы», — говорит Беккер.
Он считает, что «испортить Новый год нам и рублю может только геополитика». В этом случае россияне могут получить и 75, и даже 76 рублей за доллар.
Геополитический фактор и дестабилизация внутренних социально-политических процессов в России, в том числе из-за непопулярных мер, связанных с QR-кодами может склонить баланс рисков не в пользу рубля, согласен Лосев. Если эти риски реализуются, то рубль действительно закрепится в диапазоне 73-75 к доллару.
Васильев из Совкомбанка ожидает, что до конца года курс рубля все-таки не превысит отметки 74 к доллару и 84 к евро.