Ход торгов. Распродажа в голубых фишках. Газпром в лидерах снижения
Котировки на 12:30 МСК
Индекс МосБиржи: 4121 п. (-1,6%)
Индекс РТС: 1801 п. (-2,9%)
Позитивные факторы
• Смягчение монетарной политики мировыми ЦБ
• Сделка ОПЕК+, регулирующая объемы добычи нефти
• Стимулы для американской экономики
• Массовая вакцинация
Российский рынок в пятницу не смог продолжить отскок, наметившийся накануне. К 12:30 МСК индекс МосБиржи снижается на 1,6%, индекс РТС — в минусе на 2,9%. Национальная валюта несет потери как к доллару, так и к евро.
Внешний фон к текущему моменту складывается умеренно негативный. Инвесторы постепенно «переваривают» новости об ускорении инфляции в США, которая добралась до максимумов за последние 30 лет. Сейчас главный вопрос заключается в том, увидим ли мы ее рост в дальнейшем или уже достигнуты пиковые значения. Опасения дальнейшего подъема потребительских цен повышают риски более раннего ужесточения ДКП мировыми ЦБ и замедления восстановления глобальной экономики.
Азия закрыла день с положительным результатом. Японский Nikkei поднялся на 1,1%. Гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite подросли на 0,2% каждый. Улучшению настроений, в частности, поспособствовали результаты китайских гигантов электронной коммерции — Alibaba и JD.com установили рекорды продаж на своих платформах в День холостяков.
Европейские индексы не демонстрируют единства. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 снижается на 0,1%.
Американские фьючерсы с утра прибавляют по 0,1–0,2% после преимущественно положительной динамики основных индексов накануне. Исключение вчера составил Dow Jones, который по итогам сессии просел на 0,4%. Основная «заслуга» в этом принадлежит бумагам Walt Disney, которые попали под распродажи после слабого отчета. Сегодня инвесторы будут следить за показателем потребительского доверия Университета Мичигана и корпоративными отчетами. В пятницу свои финансовые результаты за III квартал представят AstraZeneca, Mitsubishi UFJ.
Российский рынок не смог сегодня продолжить отскок, который стартовал вечером в четверг. Индекс МосБиржи утром просел на 0,6%, а к середине дня падение ускорилось. Снижение цен на нефть, а также рост геополитических рисков (США проинформировали союзников в ЕС о своих опасениях по поводу возможного военного вторжения России на территорию Украины, сообщил Bloomberg со ссылкой на чиновников в Вашингтоне) стали причиной падения отечественного рынка. В фокусе внимания продавцов сегодня оказались «голубые фишки».
Индекс МосБиржи к 12:30 МСК снижается на 1,6% и торгуется на уровне 4121 п.
В аутсайдерах сессии в пятницу оказался отраслевой индекс финансового сектора. Здесь более 2% теряют акции Сбербанка, ВТБ и TCS, в минусе — Мосбиржа, МКБ и Система.
Падение в пределах 0,7% демонстрируют отраслевые индексы нефтегазового, транспортного и телекоммуникационного секторов. На 3,5% рухнули бумаги Газпрома, более 2% в красную зону погрузились акции Лукойла, Роснефти и Газпром нефти. Снижаются бумаги Татнефти и Новатэка. В то же время уверенные активные покупки второй день подряд проходят в акциях Сургутнефтегаза без каких-либо новостей. После отчета устремились вверх бумаги Башнефти, а решение совета директоров по дивидендам продолжает толкать акции Акрона вверх.
Газпром. Попытка роста не засчитана
Итоги торгов
В предыдущий торговый день акции компании Газпром снизились на 2,3%, закрытие прошло на отметке 337,62 руб. Бумага выглядела на уровне рынка, снизившегося на 1,89%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 32,6 млрд руб. при среднем за месяц 19,8 млрд руб.
Краткосрочная картина
Акции Газпрома в пятницу продолжали падать, теряя все приобретения с начала недели. Котировки закрыли торги, показав символический отскок от 335 руб. Уверенности в том, что минимумы 12 ноября не будут обновлены, сейчас нет. Однако акции Газпрома по-прежнему выглядят привлекательно с точки зрения фундаментальной картины, что должно удержать котировки от полноценного возвращения в нисходящий тренд. В наиболее негативном сценарии бумаги могут протестировать уровень поддержки в районе 322 руб., прежде чем покупателям удастся перехватить инициативу в свои руки.
Внешний фон
Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы незначительно снизились после закрытия основной сессии на Мосбирже. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Фьючерс на S&P 500 растет на 0,3%. Нефть Brent сегодня в минусе на 0,2%. Фьючерс на акции Газпрома в ходе утренней сессии теряет 0,7%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи или ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Ближайшие уровни поддержки: 335 / 331 / 322
Ближайшие уровни сопротивления: 340 / 345 / 351
Долгосрочная картина
Акции Газпрома превысили исторические максимумы, и конъюнктура на газовом рынке позволяет надеяться на то, что рост продолжится. Высокие цены на углеводороды, перспектива высоких дивидендов и запуск экспорта через Северный поток – 2 могут поддержать котировки и способствовать движению в район 400 руб. за акцию.
Консенсус-прогноз находится на уровне 404,2 руб. за акцию. Отраслевые аналитики, по данным Интерфакса, на долгосрочном горизонте сохраняют рекомендации «Покупать».
БКС Мир инвестиций
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Продолжить отскок не удалось
Сколько российских акций должно быть в вашем портфеле
Чему нас учат дни паники на рынке
Взгляд экспертов на будущее блокчейна. Приглашаем на онлайн-конференцию
Нефть в рублях — новый рекорд. Акции нефтяников выигрывают
Лучший отчет Dell за всю историю. Что будет с акциями
Акции Zoom упали на 15% за день. Разбираемся в причинах распродажи
Акции HP выстрелили на 17% после отчета. Что так обрадовало инвесторов
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Мы повышаем рекомендацию по акциям «Газпрома» с «Держать» до «Покупать» и подтверждаем целевую цену 394,4 руб. на октябрь 2022 года. Апсайд составляет 18,4%. Повышение рекомендации связано с коррекцией акций, хотя фундаментальная картина по компании с момента нашей рекомендации не изменилась.
Кауфман Сергей
ФГ «Финам»
Во втором квартале «Газпром» продолжил существенно улучшать свои финансовые результаты. Выручка компании выросла на 77,7% г/г, до 2067 млрд руб., EBITDA — в 6,8 раза, до 703 млрд руб. Чистая прибыль акционеров увеличилась на 249,5% г/г, до 521 млрд руб. Причинами для такой динамики стали рост цен на углеводороды и восстановление объемов.
У «Газпрома» достаточно амбициозная стратегия развития. Она сочетает в себе рост экспорта в Китай, повышение эффективности поставок в Европу, развитие в области газопереработки и производства СПГ, а на более длинном горизонте может включить производство и экспорт «голубого» водорода.
По итогам 2020 года «Газпром» раньше плана перешел на выплату 50% прибыли по МСФО в виде дивидендов. На фоне аномально высоких цен на газ в Европе мы ожидаем, что по итогам 2021 и 2022 гг. дивидендная доходность составит 13,3% и 15,0%. Однако в 2023 году она может снизиться до 8,5% в сценарии нормализации цен на газ.
Ключевым риском является снижение цен на газ в Европе, что напрямую влияет на финансовые результаты компании. Текущие цены аномально высоки по историческим меркам и могут привести к снижению спроса и ускоренному переходу Европы в сторону ВИЭ. Также есть вероятность, что ЕС будет искать виноватого в газовом кризисе, и «Газпром» — один из претендентов.
Боль и потери с акциями Газпрома. История начинающего инвестора. Купил на хаях.
Эта история произошла с реальным человеком и на самом деле. И является доказательством того, что рынок это не казино, а работа, относиться к которой надо со всей серьезностью и ответственностью, если есть цель стабильно зарабатывать деньги.
Исходные данные:
— Депозит 25000 руб.
— Опыт инвестирования: менее 1 года
— Торговая стратегия: отсутствует
— Основной вид сделок: спекуляции
⁃ Новостной фон: «Цены на газ в Европе растут. », «Акции Газпрома сегодня взлетели на 3,5%, установив исторический рекорд. » И все в таком духе.
Итак, у нас с вами молодой начинающий инвестор с небольшим депозитом и большим желанием заработать.
——————————————-
Это здорово, что человек решился начать инвестировать. Но чтобы этот труд приносил доход, ему и всем нам предстоит совершить множество ошибок.
Я тоже постоянно учусь и развиваюсь, где-то то на ошибках других, где-то на своих. И каждая моя неудачная сделка — это опыт. Свои ошибки я стараюсь максимально подробно анализировать и делать выводы.
Ведь рынок — штука коварная и требует определенной психологической подготовки.
——————————————
Вернемся к нашему герою.
Наблюдая за информационном фоном о росте цен на газ и акций Газпрома более 2-х недель, наш герой, подсчитывая «упущенную выгоду», решается таки купить ценные бумаги российского газового гиганта по цене 396 руб. ( почти пиковые значения).
При этом покупает акции на 15000 руб. — т.е. на 60% от своего депозита.
Логика принятия решения: «На небольшую сумму покупать смысла нет, а до конца недели ничего страшного не произойдет, ведь цены на газ растут уже очень долго.
В конце недели зафиксирую неплохую прибыль. Что может случиться?»
После такой резкой коррекции цен на газ, акции Газпрома падают в течении пары дней на более, чем 6% и падение продолжается.
Наш герой продает акции в панике и фиксирует убыток.
Итог: разочарование, страх и растерянность.
Давайте разберём типичные ошибки:
Говорить о том, что человек зашел на хаях — не будем, ибо никто не знает когда акции достигнут пика, а когда дна. И никто не может предвидеть будущее.
Исключительно мое мнение, как поступить было бы разумно.
У всех разные стратегии: кто-то не продает просевшие акции и ждёт когда их стоимость восстановится (от 1 дня до месяца, полугода, всегда по разному).
Кто-то наоборот фиксирует убыток и ищет новые перспективные активы.
Какая стратегия подойдет вам, решать только вам.
P.S.
Какую бы стратегию вы не выбрали, нужно вести статистику. Следить, не за количеством удачных сделок, а тем, чтобы общая прибыль по ним за месяц (или квартал) была выше, чем убыток.
Не количество удачных сделок, а прибыль! Лично для меня это важнее.
У вас может быть 3 неудачных сделки, но 1 прибыльная, которая с лихвой перекрывает все остальные.
Это моя стратегия, и я ни в коем случае не претендую на то, что она единственно верная.
Какой стратегии придерживаюсь я: тут и вот тут
В своем телеграмм канале «Инвестируй с умом» делюсь полезной информацией об инвестициях.
Газпром. В поисках дна коррекции
Итоги торгов
В предыдущий торговый день акции компании Газпром снизились на 1,05%, закрытие прошло на отметке 345,8 руб. Бумага выглядела на уровне рынка, снизившегося на 0,35%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 12,4 млрд руб. при среднем за месяц 16,4 млрд руб.
Краткосрочная картина
Бумаги Газпрома в среду снижались на фоне общерыночных распродаж и снижения цен на газ в Европе на 3,3%. Обороты торгов ниже среднемесячных, что указывает на отсутствие инвестиционной активности. Судя по всему, участники рынка ждут новых драйверов, которыми могли бы стать результаты МСФО за III квартал. Ожидается, что Газпром представит их в конце ноября.
Техническая картина говорит о слабости. Котировки остаются в нисходящем канале, скользящие средние смотрят вниз и находятся выше графика цены. Вчера котировки прокололи уровень 345 руб. Если отметка будет пробита, то не исключается дальнейшее снижение в район 330–335 руб.
При этом текущие уровни уже на 13% ниже максимумов, так что при потеплении сентимента интерес покупателей к подешевевшему активу может вырасти. Это может спровоцировать кратковременный скачок по образцу движений в РУСАЛе и ПИК во вторник. С учетом вероятности таких скачков, пробой верхней границы нисходящего канала может оказаться недостаточным поводом, чтобы диагностировать разворот. Более уверенным сигналом может быть фиксация выше 355 руб.
На среднесрочном горизонте базовый сценарий по-прежнему предполагает боковик в пределах 350–370 руб., при этом шансы на подъем выше 400 руб. все еще сохраняются. Важным сигналом может выступить выход из боковика вверх и фиксация котировок выше 375 руб. При таком сигнале дорога к максимумам с промежуточным рубежом 387 руб. будет открыта. Важным внешним фактором для реализации такого сценария является сохранение высоких цен на газ и благоприятных прогнозов на 2022 г.
Внешний фон
Внешний фон с утра складывается смешанный. Американские индексы снизились после закрытия основной сессии на Мосбирже. Азиатские индексы преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P 500 растет на 0,14%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 0,2%. Фьючерс на акции Газпрома в ходе утренней сессии прибавляет 0,3%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Ближайшие уровни поддержки: 345 / 340 / 335
Ближайшие уровни сопротивления: 351 / 356,3 / 359
Долгосрочная картина
Акции Газпрома превысили исторические максимумы, и конъюнктура на газовом рынке позволяет надеяться на то, что рост продолжится. Высокие цены на углеводороды, перспектива высоких дивидендов и запуск экспорта через Северный поток – 2 могут поддержать котировки и способствовать движению в район 400 руб. за акцию.
Консенсус-прогноз находится на уровне 404,2 руб. за акцию. Отраслевые аналитики, по данным Интерфакса, на долгосрочном горизонте сохраняют рекомендации «Покупать».
БКС Мир инвестиций
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Продолжить отскок не удалось
Сколько российских акций должно быть в вашем портфеле
Чему нас учат дни паники на рынке
Взгляд экспертов на будущее блокчейна. Приглашаем на онлайн-конференцию
Нефть в рублях — новый рекорд. Акции нефтяников выигрывают
Лучший отчет Dell за всю историю. Что будет с акциями
Акции Zoom упали на 15% за день. Разбираемся в причинах распродажи
Акции HP выстрелили на 17% после отчета. Что так обрадовало инвесторов
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.