Что означает кросс курс валют
Как читать котировки валют
Новички на валютном рынке зачастую путаются в том, что означают котировки валют. В этом разделе мы объясним, какие бывают котировки валют, как проходят торги по валютным парам, что выражают прямые и обратные котировки, что такое кросс-курсы, Bid и Ask, спреды и пункты.
Как понять, что означает котировка валюты
Говоря о котировке одной валюты, или валютном курсе, имеют в виду стоимость денежной единицы одной страны относительно валюты другого государства. Поэтому, если вас интересует, например, курс американского доллара (USD) к японской иене (JPY), то котировка на рынке форекс будет выглядеть так:
Это называется валютной парой. Валюта слева от дроби является базовой, а справа — котируемой или контрвалютой. Базовая валюта (в данном случае американский доллар) всегда равна одной денежной единице, а котируемая валюта (в данном случае японская иена) — это то, за сколько можно купить одну единицу базовой валюты. Приведенная выше котировка означает, что один американский доллар продается за 119,5 японской иены.
Прямая и обратные котировки
Валютная пара может иметь две котировки: прямую и обратную. В прямой котировке национальная валюта является котируемой, а в обратной — базовой. То есть, если считать, что национальной валютой является рубль, а иностранной — доллар США, то прямой котировкой будет пара USD/RUB, а обратной — пара RUB/USD. В прямой котировке меняется количество денежных единиц национальной валюты, а значение базовой, то есть иностранной валюты, неизменно равно единице. В обратной котировке, наоборот, меняется значение иностранной валюты, а национальная всегда равна единице.
Например, если национальной валютой является рубль, прямая котировка будет 57,03 USD/RUB, что означает, что на 1 американский доллар можно купить 57,03 российского рубля. Для обратной котировки нужно произвести обратную операцию (разделить 1 на 57,03). Результат — 0,017 RUB/USD, то есть за 1 рубль вы сможете купить 0,017 доллара США.
На спотовом рынке большинство валют торгуется относительно доллара США, и в валютной паре именно доллар зачастую является базовой валютой.
Однако не для всех пар американский доллар будет базовой валютой. Для так называемых «королевских валют» — денежных единиц стран, исторически связанных с британской короной, — а именно британского фунта, австралийского доллара и новозеландского доллара, базовой будет именно национальная валюта. Евро, относительно новая валюта, котируется точно так же. В этих парах доллар выступает в качестве контрвалюты. Вот почему котировка EUR/USD дается как 1,19, что означает, что один евро равен 1,19 доллара США.
Большинство котировок указываются с четырьмя знаками после запятой, за исключением японской иены (JPY), для которой принято указывать два знака.
Кросс-курс
Если в валютной паре отсутствует доллар США, такая котировка называется кросс-курсом. Самые популярные пары такого типа это EUR/GBP, EUR/CHF и EUR/JPY. Такие валютные пары расширяют возможности трейдера на рынке форекс, но важно отметить, что они торгуются не так активно, как пары, в которых есть доллар США (также называемые основными).
Bid и Ask
Как обычно бывает при торговле на финансовом рынке, торги с валютными парами имеют курс покупателя (Bid) и курс продавца (Ask). Эти курсы указываются относительно базовой валюты. То есть при покупке валютной пары курс продавца относится к количеству денежных единиц котируемой валюты, которые необходимо уплатить для покупки одной единицы базовой валюты; иначе говоря, это рыночная цена котируемой валюты относительно базовой.
В приведенном ниже примере котировка перед дробью — это Bid, а две цифры после дроби — это Ask (обычно указываются именно последние две цифры полной цены). Обратите внимание на то, что Bid всегда меньше, чем Ask. Рассмотрим этот пример:
Если вы хотите купить эту валютную пару, это означает, что вы собираетесь приобрести базовую валюту, и поэтому вас интересует курс продавца (Ask), то есть, рыночная цена 1 доллара США в канадских долларах. Данный Ask означает, что вы можете купить 1 доллар США за 1,2005 канадского доллара.
Однако чтобы продать базовую валюту в обмен на котируемую, вам нужно будет обратить внимание на цену покупателя, или Bid. Из нее вы узнаете, что рыночная цена 1 доллара США как базовой валюты (а вы будете продавать на рынке базовую валюту) равна 1,2000 канадского доллара, который выступает здесь в качестве котируемой валюты.
Та валюта, которая стоит в паре первой (базовая), и выступает объектом торга. Вы либо покупаете, либо продаете базовую валюту. Чтобы узнать цену сделки, посмотрите на текущий курс той валютной пары, где валюта, которую вы хотите обменять, будет базовой.
Спред и пункты
Разница между курсами Bid и Ask называется спред. Если мы взглянем на следующую котировку: EUR/USD = 1,2500/03, спред составит 0,0003 или 3 пункта, также называемых пипсами. Хотя эти цифры кажутся незначительными, даже самое небольшое изменение в пунктах может означать разницу в тысячи долларов прибыли или убытка при использовании кредитного плеча. Опять-таки, это то свойство валютного рынка, которое особенно привлекает игроков: здесь даже самое незначительное изменение цены может обернуться большой прибылью.
Пункт — это минимальное изменение валютной котировки. Для доллара США, евро, британского фунта или швейцарского франка 1 пункт равен 0,0001. Для японской иены 1 пункт составит 0,01, потому что котировки этой валюты учитывают только два знака после запятой. То есть, для котировки USD/CHF 1 пункт будет равен 0,0001 швейцарского франка. Большинство валют торгуется в диапазоне от 100 до 150 пунктов в день.
Валютные пары на форвардном и фьючерсном рынках
Одно из главных технических отличий между валютными рынками заключается в том, каким образом обозначаются котировки валют. На форвардном и фьючерсном рынках иностранные валюты всегда являются базовыми по отношению к доллару США. Это означает, что курс показывает, сколько американских долларов нужно заплатить за единицу иностранной валюты. Это значит, что котировки форвардного или фьючерсного рынков и спотового рынка не всегда будут совпадать.
Например, на спотовом рынке британский фунт является базовой валютой относительно доллара США, и котировка выглядит как GBP/USD. Точно так же будут выглядеть котировки и на форвардном/фьючерсном рынках. Поэтому, когда английский фунт укрепляется относительно доллара США на спотовом рынке, то же самое происходит и на рынках форвардов и фьючерсов.
С другой стороны, если мы взглянем на курс доллара США относительно японской иены, базовой валютой будет уже американский доллар. Так на спотовом рынке курс будет равен 115, то есть, количеству японских иен, которое будет стоить 1 доллар США. Однако на фьючерсном рынке котировка будет выглядеть как 1/115 или 0,0087, и это означает, что за одну японскую иену можно купить 0,0087 доллара США.
Таким образом, рост валютного курса USD/JPY на спотовом рынке будет означать падение курса японской иены на фьючерсном рынке, потом что доллар США усилится относительно японской иены, и, соответственно, за одну японскую иену можно будет купить меньше американских долларов.
Что такое кросс курсы – таблицы, примеры и способы расчета
Что это такое?
Примеры кросс курсов:
Но не все так просто, как может показаться на первый взгляд. Кросс курсы рассчитываются все равно через доллар США (за исключением EUR/GBP), то есть происходит двойная операция.
Что бы было понятнее, покажем, как рассчитывается кросс курс пары: EUR/CAD. Он высчитывается из котировок двух пар: EUR/USD 1.18606 и USD/CAD 1.27258, умножением или делением, в зависимости от того с прямой или обратной котировкой пары.
EUR/CAD = EUR/USD умножаем на USD/CAD = 1.50935
Или на примере EUR/NZD:
Таблица кросс-курсов мировых валют
| EUR | — | 0.8864 | 1.1145 | 0.9333 | 0.0083 | 0.6558 | 0.6126 | 0.134 | 0.0949 |
| USD | 1.1281 | — | 1.2573 | 1.0529 | 0.0093 | 0.7399 | 0.6911 | 0.1512 | 0.1071 |
| GBP | 0.8972 | 0.7954 | — | 0.8374 | 0.0074 | 0.5885 | 0.5497 | 0.1202 | 0.0851 |
| CHF | 1.0715 | 0.9498 | 1.1942 | — | 0.0088 | 0.7027 | 0.6564 | 0.1436 | 0.1017 |
| JPY | 121.1862 | 107.425 | 135.0656 | 113.1029 | — | 79.48 | 74.2414 | 16.2383 | 11.5007 |
| CAD | 1.5247 | 1.3516 | 1.6994 | 1.423 | 0.0126 | — | 0.9341 | 0.2043 | 0.1447 |
| AUD | 1.6323 | 1.447 | 1.8193 | 1.5234 | 0.0135 | 1.0706 | — | 0.2187 | 0.1549 |
| DKK | 7.463 | 6.6155 | 8.3177 | 6.9652 | 0.0616 | 4.8946 | 4.572 | — | 0.7082 |
| SEK | 10.5372 | 9.3407 | 11.7441 | 9.8344 | 0.087 | 6.9109 | 6.4554 | 1.4119 | — |
Таблица содержит кросс-курсы мировых валют, которые рассчитываются как соотношения между парами валют, из расчета курса каждой валюты к базовой валюте доллару США.
Операции с кросс курсом
Для того, чтобы было более понятно о чем речь, рассмотрим ситуацию между покупателем и продавцом из разных стран. Например, из России и Канады. В этих странах разные национальные валюты и для совершения сделки нужно узнать соотношение их стоимости, рассчитать курс одной валюты к другой.
То есть требуется провести расчет, в котором третьей валютой будет выступать, к примеру, американский доллар, и получить кросс курс. Сама процедура получения кросс курса будет состоять из следующих этапов:
В данной операции американский доллар является валютой, через которую высчитывается кросс курс пары CAD/RUB.
Кросс курс (англ. cross rate) или кросс котирование — это процесс обмена валюты, в котором курс одной валюты по отношению к другой, определяется через третью. Для этого вначале высчитывается значение каждой валюты в паре, например с американским долларом, а уже после определяется кросс курс для обмена.
| Валютная пара | Курс | Расчет | Сумма | Валюта у инвестора |
| 1 000 000 | рубли | |||
| USD/RUB | 61 | 1 000 000/61 | 16 393 | доллары США |
| USD/CAD | 1,3 | 16 393*1,3 | 21 311 | доллары Канады |
| CAD/RUB | 47 | 1 000 000/21 311 |
В приведенной выше таблице кросс курс CAD/RUB составил 47. Это значит, что за 47 рублей можно купить один канадский доллар.
От чего зависит значение?
Важно понимать, что значение кросс-курса зависит от всех трёх участвующих в вычислении валют, а не только двух валют, стоимость которых вычисляется. Если в качестве основы взять другую валюту, то значение кросс-курса может измениться. Если в примере с курсом куны к рублю мы возьмём курсы на ту же дату, но не к доллару, а к евро, то значение будет немного другим:
(69,6995 EUR/RUB) / (7,405429 EUR/HRK) = 9,4119 HRK/RUB
Также нужно понимать, что даже если у нас есть официальный курс какой-то валюты, то он может отличаться от её же кросс-курса, рассчитанного относительно третьей валюты. Например, мы можем сравнить официальный курс евро к рублю от ЦБ РФ с кросс-курсом евро к доллару на базе курса евро к доллару от Европейского Центрального Банка и курса доллара к рублю от Банка России. Берём данные на ту же дату (26 августа) и получаем:
Курсы от Банка России:
Курс от Европейского Центрального Банка:
Расчёт кросс-курса:
EUR/USD × USD/RUB = (EUR × USD) / (USD × RUB) = (EUR × USD) / (USD × RUB) = EUR / RUB
1,1808 × 59,1476 = 69,8415
В результате получается, что курсы евро к рублю отличаются друг от друга примерно на 14 копеек.
Прямые и обратные курсы
Обратите внимание, что в примере с куной мы делили курсы друг на друга, а в примере с евро — умножали. Это связано с тем, что в этих примерах использовались разные типы курсов.
В первом примере обе сравниваемые валюты были в знаменателе (EUR/RUB и EUR/HRK). Это так называемые прямые курсы (англ. direct quote), которые показывают количество локальной валюты, равной по стоимости одной единице иностранной.
Во втором примере мы имеем одну сравниваемую валюту в знаменателе (USD/RUB, это еще один пример прямого курса), а вот вторую в знаменателе (EUR/USD). Такой курс называется обратным (англ. indirect quote), он показывает количество иностранной валюты, равной по стоимости одной единице местной. За счёт того, что в этом примере используются два курса разного типа, для расчёта применяется не деление, а умножение.
Нет строгих правил на то, какие именно курсы нужно использовать для расчёта кросс-курса. Вы можете взять любые имеющиеся и рассчитать курс на их основе. Главное — это правильно определить, какую именно операцию нужно использовать (умножение или деление). Убедиться, что вы всё сделали правильно, можно так же, как это было показано в примерах — с помощью обычной арифметики.
Лучший кросс-курс валют по мнению специалистов
Популярными евро-кроссами, по мнению специалистов, считаются пары, состоящие с одной стороны из евро, а с другой – из иены, фунта стерлингов или швейцарского франка.
Более привлекательными для проведения торгов являются пары с участием таких базовых валют, как фунт стерлингов, австралийский доллар, новозеландский доллар, при этом котировочной должна быть иена.Предложения по их процентной ставке относительно иены достаточно высоки.
Из-за тесной связи с ценой на нефть особо популярен канадский доллар в паре с иеной. По количеству запасов нефти Канада удерживает второе месте, что положительно повлияло на развитие ее экономики. Япония же находится в зависимости от импортных поставок нефти.
Однако при любых условиях, торгуя кроссами, необходимо искать значительные колебания цен и ориентироваться на большую величину спреда.
Три способа расчета
Проводить расчет кросс-курсов необходимо с учетом одного факта, являются ли котировки валют прямыми или обратными по отношению к доллару США.
Определение кросс курса данными способами применимо для выявления среднего кросс курса, однако на деле все курсы выдаются тем или иным банком в виде двухсторонней котировки, а некоторые из кросс курсов котируются непосредственно на прямую.
Как рассчитывается кросс курс валют на Форекс?
Кросс курс валют на Форекс рассчитывается через основные курсы валют к доллару (исключение составляет валютная пара EUR/GBP).
Например, для кросс курса евро к иене EUR/JPY формула расчета выглядит следующим образом:
В цифрах это выглядит следующим образом:
Как торговать кросс курсами на Форекс?
Анализ и прогнозирование кросс курсов валют на Форекс практически ничем не отличаются от анализа основных валютных пар, однако имеют ряд особенностей.
Достоинства и недостатки торговли кросс курсами валют
Постоянный интерес к кросс курсам валют на Форекс обусловлен их повышенной волатильностью. Правильный анализ динамики кросс курса позволяет получить прибыль, которая превышает прибыль при торговле по основным валютным парам за тот же промежуток времени.
До недавнего времени торговля кросс курсами имела достаточно весомый недостаток – слишком большой размер спреда, делавший кросс курсы непригодными для использования в некоторых торговых стратегиях (внутридневных, скальпинговых и т.п.). Однако, в настоящее время у большинства форекс брокеров для кросс курсов существуют спреды достаточного приемлемого размера.
Недостаток большого спреда по некоторым кросс курсам можно использовать, чтобы получить прибыль в торговле. Это можно сделать двумя способами:
Использование рибейт сервиса, при котором часть возвращенного спреда будет довольно ощутимой по сравнению с основными валютными парами.
Использование анализа кросс курса для торговли по основным валютным парам.
Например, анализ кросс курса фунта стерлингов к иене GBP/JPY предполагает его дальнейший рост, то есть, иена будет слабеть по отношению к фунту. Вместо длинной позиции по кросс курсу GBP/JPY можно открыть две позиции по этим валютам в отношении к доллару, то есть купить фунт и продать иену. Даже если одна сделка окажется убыточной, то прибыль по второй сделке ее перекроет, в соответствии с соотношением кросс курса.
Что такое кросс курс простыми словами?
Проверка: назовите из трех валютных пар единственный кросс курс: GBP USD, USD PLN, PLN RUB?
Кроссирование валют или как рассчитывается валютный кросс-курс?
«Кроссирование валют» (в переводе cross — крест, перекрестный, скрещивание) — это прямое соединение двух официальных валют мира. Но в реальности все Центральные банки мира выводят кросс-курсы своих фиатных (фидуциарных) денег именно через их соотношение к доллару США.
Например, кросс курс UAH RUB (гривна / рубль) автоматически формируется НБУ и Банком России исходя из курсов их национальных валют к доллару США. Так, при
Все форекс брокеры так же автоматически выводят выводят все котировки кросс курсов. Показываем на примере формулы расчета текущего курса GBPJPY через основные валютные пары GBP и JPY к американскому доллару:
Таким образом кросс курс рассчитывается как соотношение между двумя национальными валютами, из расчета курса каждой из этих валют к доллару США, как основной резервной валюте мира.
Основные валютные кросс-курсы мира
Значение ведущих кросс-курсов для конвертации частично конвертируемых валют
На рынке форекс существует не менее. 15 тыс. кросс-курсов валютных пар в мире. Арифметика очень простая: около 150 национальных валют и у каждой не менее 100 собственных кросс-курсов.
Такая сложная инфраструктура банковского обмена стала технически возможной благодаря свободной конвертации любой национальной валюты в другую через USD и ведущие кросс курсы (EUR, GBP, CHF, JPY и т.д.). Например, Национальный Банк Республики Казахстан является эмитентом казахстанского тенге.
Тенге частично конвертируемая валюта в мире, имеющая (как и другие валюты) более сотни кросс курсов (благодаря двойному обмену через USD, CNY) от UAH KZT (гривна / тенге) до таких «экзотических» валютных пар, как
Кому выгодно существование в мире около 15 тыс. валютных кросс курсов?
Понятно, что «экзотическими» кросс курсами редко кто пользуется, но современная мировая финансовая система обеспечивает бесперебойный обмен всех частично конвертируемых валют на любые иные деньги признанных государств. Зачем и почему налажена такая дорогостоящая система, учитывая, что банкиры ничего не делают «просто так»?
Какая из перечисленных 4-х причин самая важная на ваш взгляд? Ответ напишите внизу в комментариях к данной статье.
Трейдинг кросс курсами валют на рынке форекс
Стратегии трейдинга кросс курсами те же самые, что и основными валютными парами форекс. А именно, его можно условно разделить на методы анализа рынка
Объясним основы Школы трейдинга Masterforex-V, предупредив, что это уровень примерно 2% знаний для успешной и профессиональной торговли на рынке.
Трейдинг кросс курсами валют на основе фундаментального анализа рынка
Не запутались? Улыбнитесь. за 15 лет трейдерам Masterforex-V никто из экономистов (апологетов фундаментального анализа) не смог показать ни одной прибыльной сделки по данному методу. Форекс учитывает лишь неожиданные изменения по базовой депозитной ставке и практически ничего более.
Для долгосрочных инвесторов поясним проще: тренды идут в сторону более сильной (востребованной в мире) свободно конвертируемой и резервной валюты ( USD, CAD, EUR, GBP и т.д.), Проверьте самостоятельно по ссылкам графиков онлайн д1 и w1
Подробности в основных статьях:
Трейдинг кросс курсами валют на основе технического анализа рынка
Подробности в основных статьях:
Трейдинг через волновой анализ Эллиотта построен
Наибольшую популярность волновая теория получила благодаря фундаментальным трудам Роберта Пректера, Билла Вильямса, Гленна Нили, Эрика Наймана.
Подробности читать в основных статьях:
Как категорически нельзя торговать кросс курсами? Разбор ошибок ТС А. Герчика
Сначала самостоятельно прочтите рекомендации Александра Герчика по торговле кросс курсами валют и попробуйте найти в них более десятка грубейших ошибок, которые приводят к 100% проигрышу его учеников (1.5 тыс. из 1.5 тыс. по ссылке выше).
Для сравнения см. график того же EUR/GBP с уровнями Masterforex-V того же периода с закрытого форума МФ
Можно ли успешно торговать валютными кросс-курсами?
Да, это реально, если поняли перечисленные выше ошибки Герчика и ряда аналогичных «учителей».
Вывод: если у трейдера-наставника нет хотя бы нескольких ноу-хау, неучтенных рынком, его торговая стратегия просто пустышка.
Вывод: если трейдер торгует акциями MOEX Мосбиржи (NASDAQ, LSE, Euronext) и одновременно «разбирается» в форексе и крипторынке. вспомните о хирургах и 1.5 тыс. проигранных счетов (из 1.5 тыс.) «студентов Герчика».
Masterforex-V о секретах профита при торговле валютными кросс курсами
См. бесплатные наши материалы в открытом доступе:
Что такое кросс-курсы валют?
Курс валюты — это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны. Такие курсы могут быть как рыночными (тогда они формируются под влиянием реальных сделок по покупке и продаже валют), так и официальными (тогда они устанавливаются центральными банками стран по их собственным правилам).
Пример: Банк России установил официальный курс турецкой лиры на 1 августа 2017 года равным 17,0291 российских рублей за 1 турецкую лиру.
Кросс-курс — это соотношение стоимости двух валют, определяемое на основе их курсов относительно третьей валюты.
Предположим, что мы хотим узнать курс хорватской куны к рублю. Банк России не устанавливает курс куны, поэтому нужно использовать кросс-курсы. Национальный банк Хорватии устанавливает курс куны у доллару (USD/HRK), а Банк России в свою очередь устанавливает курс доллара у рублю (USD/RUB). Поделив второй курс на первый мы получим курс куны к рублю:
(USD / RUB) / (USD / HRK) = (USD × HRK) / (RUB × USD) = ( USD × HRK) / (RUB × USD ) = HRK / RUB
Курсы валют Национального банка Хорватии на 26 августа 2017 года
Теперь мы можем взять значения курсов на конкретную дату (например, 26 августа 2017 года) и посчитать конкретное значения кросс-курса на эту дату:
(59,1476 USD/RUB) / (6,274192 USD/HRK) = 9,4271 HRK/RUB
От чего зависит значение кросс-курса?
(69,6995 EUR/RUB) / (7,405429 EUR/HRK) = 9,4119 HRK/RUB
Также нужно понимать, что даже если у нас есть официальный курс какой-то валюты, то он может отличаться от её же кросс-курса, рассчитанного относительно третьей валюты. Например, мы можем сравнить официальный курс евро к рублю от ЦБ РФ с кросс-курсом евро к доллару на базе курса евро к доллару от Европейского Центрального Банка и курса доллара к рублю от Банка России. Берём данные на ту же дату (26 августа) и получаем:
Курсы от Банка России:
Курс от Европейского Центрального Банка:
Расчёт кросс-курса:
EUR/USD × USD/RUB = (EUR × USD) / (USD × RUB) = (EUR × USD ) / ( USD × RUB) = EUR / RUB
1,1808 × 59,1476 = 69,8415
В результате получается, что курсы евро к рублю отличаются друг от друга примерно на 14 копеек.
Прямые и обратные курсы
Обратите внимание, что в примере с куной мы делили курсы друг на друга, а в примере с евро — умножали. Это связано с тем, что в этих примерах использовались разные типы курсов.
В первом примере обе сравниваемые валюты были в знаменателе (EUR/RUB и EUR/HRK). Это так называемые прямые курсы ( англ. direct quote), которые показывают количество локальной валюты, равной по стоимости одной единице иностранной.
Нет строгих правил на то, какие именно курсы нужно использовать для расчёта кросс-курса. Вы можете взять любые имеющиеся и рассчитать курс на их основе. Главное — это правильно определить, какую именно операцию нужно использовать (умножение или деление). Убедиться, что вы всё сделали правильно, можно так же, как это было показано в примерах — с помощью обычной арифметики.