Что обращается на фондовой бирже
Что обращается на фондовой бирже
Во-вторых, оценка перспективности компании. Оцените факторы, которые говорят в пользу роста или падения. Но опять же, учесть все риски заранее невозможно.
В-третьих, добавление в портфель облигаций. Они будут приносить стабильный доход и это смягчит возможные падения»
Защиту финансовых операций можно поделить на 4 уровня:
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.
Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.
Фондовый рынок для начинающих
Здесь мы рассмотрим лавные понятия и определения, дадим начальные советы по вхожденияю на рынок.
Фондовый рынок – это финансовый механизм способствующий осуществлению сделок между продавцами и покупателями ценных бумаг.
Такие понятия как фондовый рынок и рынок ценных бумаг считаются полностью схожими. Как известно первичный рынок подразумевает размещение впервые выпущенных ценных бумаг, ну а вторичный рынок способствует обращению их в форме перепродажи.
Фондовая биржа – это одна из форм организованного функционирования, как рынка ценных бумаг, так и для других существующих финансовых инструментов. Главной задачей фондовых бирж является способствование процессу перемещения денежного капитала среди разных экономических субъектов. Биржи являются основным формирующим органом для курса ценных бумаг.
Участники рынка ценных бумаг
К основным субъектам (участникам) рынка ценных бумаг можно отнести:
В соответствии с существующим соотношением спроса и предложения на фондовой бирже, формируется определенный курс по ценным бумагам.
К ценным бумагам относят так называемый денежный документ, который удостоверяет существующие имущественные права или отношения займа владельца данного документа по отношению к лицу, которое его выпустило.
Обычно ценные бумаги могут существовать или в виде обособленного документа или же в виде записи на электронных счетах.
Виды ценных бумаг, обращающихся на фондовых биржах
Существует несколько разновидностей ценных бумаг:
Акция – ценная бумага, которая закрепляет право владельца на часть прибыли в виде дивидендов, право управлять предприятием или его определенной частью, которая осталась после процедуры ликвидации.
Существуют обыкновенные и привилегированные акции. Привилегированные обладают возможностью получения фиксированного размера дивидендов, но их обладатели лишены права голоса на проводимых общих собраниях акционеров.
Облигация – ценная бумага, имеющая фиксированный процент от дохода и относящаяся к долговым обязательствам. Процесс покупки облигаций является тем самым, что и одалживание денег в долг, которое осуществляет у вас предприятие или же государство.
Производная ценная бумага – известна также под названием дериватива, она дает право своего владельцу приобретать или продавать долевые и долговые ценные бумаги или же товары на ранее оговоренных условиях. Представителями таких бумаг являются опционы, фьючерсы и варранты. Если говорить более подробно то:
Эти представители мира ценных бумаг существуют на случай страхования от возможных ценовых рисков, и как вариант планирования и интегрирования.
Если говорить о проведении глобального процесса оценки, то для таких целей используются фондовые индексы, отражающие всевозможные движения цена по акциям. К самым известным и используемым в разных странах мира можно с уверенностью отнести: FTSE-100, Nikkey-225, S&P500, Индекс РТС, Bovespa, DAX-30 и другие.
Как работать на фондовом рынке?
К наиболее оптимальной стратегии работы на бирже можно отнести долгосрочное инвестирование, с рекомендуемым сроком более одного года. Наличие длительного срока инвестирования имеет неоспоримую массу преимуществ. Убедиться в этом более наглядно, можно изучив графики как отраслевых, так и фондовых индексов за определенный период.
Нужно отметить, что основной и очень важной составной данной стратегии, является процесс диверсификации касающейся непосредственно инвестиционного портфеля. Причем срок, установленный на этот процесс, свидетельствует о правильном распределении инвестируемых средств в соответствии с конкретными видами вложений и целями по снижению рисков.
Если искать более простой и менее надежный метод, то отраслевую диверсификацию смело можно отнести к нему. Этот метод подразумевает в себе банальное отраслевое распределение средств по акциям.
Такие факторы как диверсификация и длительный срок могут, как сгладить просадки рынка, так и дать реальную возможность прибыли увеличиться. Стоит отметить, что применение данной стратегии подразумевает отсутствие маржинального плеча, а соответственно снижения возможных рисков.
Данные фундаментального анализа оказывают существенное влияние на процесс принятия решений, как о продаже, так и о покупке в случае долгосрочного инвестирования.
А данные технического анализа используются в целях определения, как точки закрытия, так и открытия позиций в соответствии с выбранным финансовым инструментом. Отсюда напрашивается вывод о том, что использование долгосрочных инвестиций может вполне удачно совмещаться с различными сферами деятельности.
Еще один метод работы, который хотелось бы освятить это краткосрочное инвестирование или просто спекуляция, которое относится к разряду распространенных и разрекламированных стратегий.
Выбор этого подхода, бесспорно, подразумевает наличие повышенного риска, который может компенсировать лишь определенный размер потенциального дохода. Спекулятивный метод торговли возможен с использованием маржинального плеча, который в свою очередь дает возможность увеличения потенциальной прибыли, но и увеличением риска.
Говоря о покупке ценных бумаг, не стоит забывать и о продажах, так называемых коротких позициях. В данном случае, весомое место занимают данные технического анализа.
А использование математического и статистического анализа, дает возможность построения модели и алгоритма торговой системы. Немаловажную роль занимает, и математика управления капиталом, позволяющая четко определить конкретный объем, входящий в сделку. На нее оказывают огромное влияние два абсолютно противоположных фактора.
К первому относят допустимую величину просадки счета, ко второму относят фактор скорости роста по инвестируемым средствам.
Стоит отметить, что спекулятивный метод потребует постоянного контроля над определенной позицией на рынке.
Практические советы по работе на фондовом рынке
С технической точки зрения начало работы не представляет особых сложностей.
А вот выбор правильной и мудрой стратегии работы имеет огромное значение, которое окажет влияние на всю будущую деятельность. Далее нужно определиться с методами анализа, обычно их два — технический и фундаментальный.
Фундаментальный основывается на знаниях экономической теории, а технический анализ описывает существующую закономерность с математическими методами.
Не забывайте, что даже при наличии экономического или же технического образования успех не будет обязательным условием успешной работы.
Главное — наличие здравого ума для формирования долгосрочного инвестиционного портфеля. Нужно помнить и учитывать многие факторы, которые помогут вам сформировать такой долгожданный диверсифицированный пакет акций.
Хотелось бы сказать пару слов о важности обучения или же самоподготовки. Обучение, конечно же, неплохой выбор, но учитывая тот факт, что на любых курсах вы получите лишь азы знаний, то в принципе это будет бесперспективным вариантом.
Большая часть опыта и знаний приходит в процессе непосредственного ознакомления и изучения финансового рынка и его условий.
Неплохой результат может дать привлечение специализированной литературы, которая поможет вам получить ответы на все возникающие в процессе работы вопросы.
Но, как гласит народная мудрость, пока не набьешь своих шишек, не научишься, и ярким тому примером может послужить процесс принятия решений в условиях неопределенности с психологической точки зрения.
И тут нужно не потерять бдительности и не перепутать азарт игры с каждодневной работы.
А иначе желание возврата убытков превратиться в навязчивое состояние, а это в свою очередь будет помехой для адекватной работы и процесса принятия решений.
Подводя итог всему вышесказанному, хочется сказать, что, невзирая на все существующие рекламные трюки, и тому подобные факторы не нужно падать в омут с головой и вкладывать свой небольшой капитал в ценные бумаги, не разбираясь и не имея опыта работы на фондовых биржах.
Скорее всего, вы потерпите фиаско.
Лишь наличие определенного уровня в опыте работы и знание различных тонкостей поможет вам достичь высот в данной отрасли.
Азы фондового рынка. 10 главных терминов
Под словом « инвестиции » можно понимать разное. В самом широком смысле — это вложение денег во что-то сейчас, чтобы приумножить их в будущем.
Вы можете открыть вклад в банке, купить квартиру и потом сдавать ее или продать по более высокой цене, пойти на курсы повышения квалификации, чтобы получить новые навыки и повысить себе зарплату или открыть бизнес.
А можете инвестировать на фондовой бирже. Это своего рода рынок, на котором встречаются покупатели и продавцы. Там можно купить доли в компаниях, одолжить государству или предприятиям деньги под проценты, торговать золотом, серебром, нефтью и еще множеством вещей, которые вам только могут прийти в голову.
Итак, если вы впервые столкнулись с инвестициями, биржей и вообще этой сферой, то стоит познакомиться с самыми основными терминами. Вот они.
Брокер — профессиональный участник рынка ценных бумаг, за деятельностью которого следит государство и Центральный банк. С его помощью вы можете покупать и продавать ценные бумаги, торговать валютой и другими финансовыми инструментами.
Осуществлять все эти манипуляции с помощью брокера вы будете на бирже. В мире существует много разных бирж. В России это Московская и Санкт-Петербургская. Физическим и юридическим лицам напрямую торговать на бирже запрещено. Поэтому брокер — это посредник между вами и биржей.
За свои услуги брокер берет небольшую комиссию, и у всех они разные. Также брокер заплатит за вас подоходный налог, если вам удастся заработать на бирже. Подробнее о том, как выбрать лучшего брокера и какие бывают комиссии, можно почитать в другой нашей статье.
Слово «бумаги» не стоит воспринимать в прямом значении слова. При покупке брокер не вручит вам в буквальном смысле бумажку. Но он запишет у себя, что теперь та или иная бумага принадлежит именно вам. По сути, это электронные записи, которые подтверждают, что вы являетесь владельцем чего-то.
Это цена, по которой торгуется какая-то конкретная ценная бумага. Как ценник в магазине на продукты. Котировки отображают последнюю цену, по которой инвесторы купили или продали ценную бумагу.
На бирже сделки совершаются чуть ли не каждую минуту, поэтому котировки постоянно меняются. Если людей, которые хотят купить бумагу, больше, чем тех, кто хочет ее продать, то цена бумаги вырастет. Если наоборот — то упадет.
Цена каких-либо ценных бумаг напрямую зависит от инвесторов и их мнения о том, стоит ли ценная бумага своих денег. Некоторые бумаги инвесторы покупают чаще других и готовы заплатить за них больше. Чем они руководствуются при этом — тема для отдельной статьи. Пока что разберемся с азами.
Это один из самых популярных видов ценных бумаг. Каждая акция — кусочек какой-либо компании. Например, покупая акцию «Татнефти», вы покупаете долю в компании.
Изначально все работает так. Компания зарабатывает деньги, но однажды ей становится мало. Она хочет получить больше средств для своих проектов. Для этого компания приходит на биржу и продает часть себя по маленьким кусочкам. Каждый такой кусочек — одна акция. Люди покупают акции, компания получает деньги на развитие. Затем акции продолжают свою жизнь — люди покупают и продают их уже между собой по разной цене на бирже.
У всех акций есть лот — минимальное количество акций, которое можно купить за один раз. Например, одна акция «Татнефти» стоит ₽760. При этом лот у «Татнефти» равняется одной акции. То есть самое минимальное количество денег, которые вы можете потратить на «Татнефть», — это ₽760. А вот у «Газпрома» одна акция стоит ₽250. Но при этом один лот равен десяти акциям. Это значит, что самая маленькая сумма, которую вы можете потратить на покупку доли в «Газпроме», составит ₽2500.
Дивиденды — это деньги, которые вам платит компания, акциями которой вы владеете. Это часть заработанной прибыли, которую компания готова отдать вам. На одну акцию заранее определяется сумма денег, которую вы можете получить. Например, ₽7 на одну акцию. В зависимости от того, сколько у вас акций, столько денег в виде дивидендов вы и получите.
Но компании не обязаны платить дивиденды. А те, кто платит, обычно составляют дивидендную политику. В ней компании рассказывают, сколько собираются платить своим акционерам, собираются ли вообще и как часто. Чаще всего руководствуются двумя принципами, когда выплачивать дивиденды, а когда — нет.
В первом случае у компании дела идут хорошо — она зарабатывает достаточно денег, вкладывает в развитие и у нее остается еще достаточно свободных средств. Их компания обычно распределяет между своими акционерами — выплачивает дивиденды. Во втором случае руководство компании может решить, что на данном этапе нужно вложить все свободные средства в развитие бизнеса и новые проекты. Тогда компания может не выплатить своим акционерам дивиденды.
Облигации — второй вид самых популярных ценных бумаг на фондовом рынке. Когда вы покупаете облигацию, то одалживаете деньги и за это получаете проценты. Одолжить деньги можно все тем же компаниям или государству. В первом случае это будут корпоративные облигации, во втором — государственные. Последние еще называют ОФЗ (облигации федерального займа).
Когда компания выпускает акции, она продает свои доли, когда облигации — занимает у инвесторов деньги. Часто бывает, что одна компания выпустила на биржу и акции, и облигации. Государственные облигации часто приводят в пример как альтернативу банковскому вкладу. Они считаются надежным финансовым инструментом, потому что вероятность банкротства государства в отличие от компаний меньше. А вот проценты, которые государство может вам заплатить за то, что вы дали ему денег в долг, бывают выше банковских.
У всех облигаций есть так называемый срок погашения — это день, когда компания или государство полностью вернут занятые у вас деньги. Облигации могут выпускать с разным сроком погашения — и через три года, и через десять лет. Если вы не хотите дожидаться этой даты, можете продать облигацию на бирже другим людям.
Купон — выплаты по облигациям. Это как раз те проценты, которые вам будет платить компания или государство за то, что вы одолжили им денег. Вы будете получать купонные выплаты, только пока владеете облигацией. Как много денег вы получите по конкретной облигации, можно посмотреть заранее. Например, на сайте биржи, где торгуется эта облигация. Купоны есть не у всех облигаций.
Купон можно сравнить с процентом по кредиту, который с вас берет банк. Только в нашем случае вы сами этот банк, потому что даете в кредит свои деньги кому-то другому.
Это обозначение ценной бумаги, товара или валюты на бирже. Он нужен, чтобы легко найти любой финансовый продукт у брокера и купить.
Тикер акции состоит из основных букв в названии компании. Например, тикер «Газпрома» на Московской бирже — GAZP. Тикер Apple на американской бирже NASDAQ — AAPL. Тикеры одной и той же компании могут различаться на разных биржах. Тикер облигации выглядит как 12-значный код из цифр и букв. Он обычно заключает в себе краткую информацию по конкретной облигации.
Тикеры есть у всех финансовых инструментов, которые можно купить на бирже. Например, у валюты RUR — это российский рубль, USD — доллар США, EUR — евро. У драгоценных металлов и нефти тоже есть тикеры.
Голубыми фишками называют бумаги самых крупных, надежных, старых и проверенных компаний. Они обычно стабильно зарабатывают хорошую прибыль, развивают свой бизнес, без перебоев выплачивают дивиденды.
Этот термин изначально пришел из казино. Голубыми фишками называли те, которые имели самую высокую стоимость в игре. Сегодня компании, которые входят в список голубых фишек, во многом определяют основное движение фондового рынка. Биржи в разных странах объединяют самые надежные компании в индекс и отслеживают движение их котировок. С помощью этого можно примерно представить, что происходит на фондовом рынке.
К примеру, в России голубыми фишками считаются бумаги «Татнефти», Сбербанка, «Газпрома», МТС, X5 Retail Group, «Магнита», НЛМК и других. В США это бумаги Microsoft, Apple, Visa, AT&T и другие.
Портфель можно составить и виртуальный — перед тем, как открывать реальный счет. Определите, что вы хотите купить на бирже, в каких пропорциях, на какой срок, с какой целью, по какой цене. Портфель предполагает, что вы будете получать доход от владения бумагами. Поэтому, чтобы не ошибиться с выбором финансовых инструментов, изучите их заранее и подробно.
Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.
Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка. Краткое обозначение акций компании, валюты или товара на бирже. Чаще всего состоит из букв, использованных в названии компании. Реже — из цифр (на азиатских биржах). В тикерах облигаций указаны базовые характеристики ценной бумаги — обычно цифрами. Тикеры валют состоят из трех букв. Первые две обозначают страну, а третья — первая буква в названии валюты (например, RUR — это российский рубль, а USD — доллар США). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности. Подробнее
Рассказываем о том, что такое биржа, простыми словами: какие бывают площадки, как устроен фондовый рынок, что на нём происходит, как стать трейдером и начать торговать ценными бумагами. Отвечаем на вопросы начинающих инвесторов.
Что такое биржа
Биржа — это место проведения организованных торгов, площадка, где заключаются сделки с финансовыми инструментами, и одновременно — коммерческая структура, которая обеспечивает и регулирует торговые операции. Участники рынка покупают и продают активы: облигации, акции, валюту, фьючерсы, опционные контракты, депозитарные расписки. Организатор торгов взимает комиссию с клиентов и получает взносы от членов биржи.
Первую в мире биржу основала бельгийская семья Ван дер Бурсе в XIII веке. На площадь в г. Брюгге съезжались купцы из Европы, и по звону колокола начинались вексельные торги.
В 1602 г. в Амстердаме была основана первая в мире фондовая биржа, которая впоследствии вошла в группу Euronext. На площадке торговались акции Голландской и Британской торговых компаний, облигации государственных займов Португалии, Англии и Голландии.
В этом же городе в 1608 г. начала работать товарная биржа. Были разработаны стандарты качества и правила, позволяющие торговать, не привозя весь товар.
Сейчас площадки перешли на электронную торговлю, что позволяет совершать миллионы биржевых сделок за короткое время. Деятельность бирж регулирует государство, что обеспечивает безопасность всех участников сделки, в отличие от внебиржевых торгов напрямую.
Виды бирж
По виду активов биржи классифицируются так: фондовые, срочные, товарные, валютные, фьючерсные, опционные, биржи криптовалют.
Фондовые
Фондовая биржа — это биржа ценных бумаг, где торгуются любые ЦБ: акции, облигации, инвестиционные паи. Покупка и продажа биржевых активов на фондовых биржах происходит через аккредитованного посредника — брокера.
Срочные
Срочная биржа — это площадка, где заключаются срочные контракты. Участники покупают и продают фьючерсы, опционы и другие производные активы. Срок исполнения контракта и стоимость актива фиксируются в момент совершения сделки. В России такие сделки совершают на Московской бирже. Другое название срочного рынка — ФОРТС (Фьючерсы и Опционы Российской торговой системы).
Товарные
На товарной бирже происходит покупка и продажа биржевых товаров. Форма сделок — поставочные и беспоставочные (спекулятивные) фьючерсные контракты. Одна из функций товарной биржи — следить за соблюдением требований к товарам. Они должны соответствовать стандартам, быть взаимозаменяемыми, пригодными к хранению и транспортировке, иметь однородную структуру. Требования предъявляются ко всем товарам, независимо от того, где ведутся торги. Основные товары:
Валютные
Валютная биржа — место, где заключаются контракты на покупку и продажу валюты. Стороны зарабатывают на разнице валютных курсов. Сейчас таких площадок мало, торговля валютой происходит в основном на Forex и на межбанковском уровне. Контракты на разницу (CFD) заключаются в основном на площадках Азии и Европы. В России обмен валюты происходит в валютной секции МосБиржи.
Фьючерсные
На фьючерсной бирже происходит торговля фьючерсами (деривативами) — фьючерсными контрактами на поставку товара в определённый срок по указанной стоимости.
Критерии, которым должен соответствовать биржевой фьючерсный контракт:
Криптовалютные
Криптовалютная биржа — площадка для покупки и продажи криптовалюты. Сделки могут оплачиваться как национальной валютой одной из стран, так и криптовалютой. Торговля на таких биржах сопряжена с большими рисками, так как криптовалютные биржи не относятся к официальным, и их деятельность не контролируется и не регулируется уполномоченными органами. Частый вид обмана, с которым можно столкнуться, — манипуляции биржевыми котировками.
Из всех видов биржевых площадок наиболее распространены фондовые. Их функция — обеспечить торговый оборот ценных бумаг и финансовых активов на фондовом рынке внутри страны и на международном уровне. Свободное обращение акций, облигаций и других ценных бумаг необходимо для развития экономики. Кроме того, фондовая биржа выполняет и другие задачи:
Фондовая биржа даёт возможность заинтересованным сторонам встречаться в одном месте, обеспечивает спрос и предложение и гарантирует исполнение всех сделок, заключённых в пределах площадки. Все ценные бумаги проходят процедуру допуска к биржевой торговле.
Выход бумаг на биржу бывает первичным (IPO) и вторичным (SPO). В первом случае в торговлю выпускаются акции и облигации, которые ранее не были в биржевом обороте, во втором происходит дополнительное размещение к уже торгующимся бумагам.
Принцип работы, как происходят торги
Торги происходят в рабочие дни и начинаются с аукциона открытия, который стартует за 10 минут до основной сессии — в 9:50 по московскому времени. Собираются заявки участников, определяется ценовой ориентир для первых сделок, чтобы исключить манипуляции с котировками.
Дневная сессия начинается в 10:00. Участники торгов отправляют заявки на покупку и продажу ценных бумаг. Если два предложения совпали по цене актива, происходит сделка. Заявки на продажу находятся в красной зоне «стакана», на покупку — в зелёной. Чем больше цена продавца, тем выше находится его заявка. В зелёной зоне такой же принцип: чем больше цена покупки акций, тем выше заявка.
Аукцион закрытия стартует в 18:40 и заканчивается в 18:50, одновременно с завершением торгов. Дополнительная сессия стартует в 19:00 и заканчивается в 23:49:59.
На Санкт-Петербургской бирже торги проводятся с 10:00 до 2:00 по мск.
Участники биржи
Участники фондового рынка — обычные владельцы ценных бумаг и те, кого относят к профессиональным посредникам: брокеры, клиринговые компании, депозитарии. Частным инвесторам, в отличие от брокеров и депозитариев, не нужна лицензия, но доступ к биржевым торгам они могут получить только через профессиональных трейдеров.
Интересы инвесторов защищают регуляторы, в России это Центробанк. Компании и иные структуры, выпускающие бумаги на рынок, называются эмитентами.
Чем торгуют
На бирже торгуются акции, облигации, паи биржевых фондов, опционы и фьючерсы.
Акции
Акция — это ценная бумага, купив которую, инвестор становится владельцем активов предприятия и имеет право получать часть прибыли в виде дивидендных выплат.
Облигации
Облигация — долговая ценная бумага с указанным сроком исполнения: 1, 2 года или более. При погашении покупатель получает купонный доход и стоимость облигации.
Паи фондов
Пай представляет собой долю в биржевом портфеле. Деньги нескольких инвесторов объединяются, затем инвестируются в ценные бумаги или недвижимость. Можно купить один пай или несколько. Размер пая пропорционален вложенной сумме.
Опционы
Опцион — биржевой контракт, который даёт право на покупку ценных бумаг или другого товара в обозначенный срок и по указанной цене. Когда подходит срок исполнения, покупатель может совершить сделку или отказаться от покупки. Торговля происходит на опционных биржах.
Фьючерсы
Фьючерсы — это контракты на покупку ЦБ или других активов, но в отличие от опционов, они представляют собой обязательства. Покупатель обязуется приобрести, а продавец продать товар по той цене, которая есть сейчас. Если к моменту исполнения фьючерсного контракта цена вырастет, покупатель получит прибыль.
Контроль деятельности
Над любой биржей осуществляется внешний и внутренний контроль. На Московской бирже внутренний контроль осуществляют ревизионная комиссия и специальная собственная служба. Одна из функций комиссии — давать заключение, без которого собрание акционеров не может утвердить баланс.
Внешний контроль осуществляют контролирующие органы, и этот принцип действует во всех странах.
Крупнейшие фондовые биржи мира
В таблице представлен список самых крупных фондовых бирж мира.
Название биржи
Капитализация акций всех компаний
Количество компаний (эмитентов) — участников биржевых торгов
Нью-Йоркская фондовая биржа
Более 21 трлн долл.
Американская биржа NASDAQ
Шанхайская фондовая биржа (торги ведутся в китайской и иностранных валютах)
Гонконгская фондовая биржа
Токийская фондовая биржа
Лондонская фондовая биржа
Какие биржи есть в России
В России несколько участников финансового рынка с лицензиями на право организации торгов:
Данные о количестве бирж предоставлены Банком России. Также на официальном сайте Банка можно найти более подробную информацию.
Московская
Московская биржа — торговая площадка, объединяющая несколько рынков: фондовый, валютный, срочный, денежный, товарный и рынок стандартизированных производственных финансовых инструментов (ПФИ). В основном представлены ценные бумаги российских эмитентов.
Санкт-Петербургская
На Санкт-Петербургской бирже большая часть сделок заключается с ЦБ иностранных компаний. Также на этой площадке торгуются еврооблигации, бумаги российских эмитентов и товарные инструменты.
Заключение
Физическое лицо может начать торговать на бирже через брокера. Чтобы получить такую возможность, нужно выбрать аккредитованного посредника и заключить с ним договор на обслуживание. Инструкция есть на сайте брокера. Для начала проще выбирать инструменты из списка «голубых фишек» для краткосрочной и среднесрочной торговли. Сделав первые шаги, нужно анализировать ошибки, а по мере приобретения опыта можно формировать долгосрочную стратегию.